Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Жилтрест №1"

Ручка "Помада".
Шариковая ручка в виде тюбика помады. Расцветка корпуса в ассортименте, без возможности выбора!
25 руб
Раздел: Оригинальные ручки
Фонарь желаний бумажный, оранжевый.
В комплекте: фонарик, горелка. Оформление упаковки - 100% полностью на русском языке. Форма купола "перевёрнутая груша" как у
87 руб
Раздел: Небесные фонарики
Ручка "Шприц", желтая.
Необычная ручка в виде шприца. Состоит из пластикового корпуса с нанесением мерной шкалы. Внутри находится жидкость желтого цвета,
31 руб
Раздел: Оригинальные ручки

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА Пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО «Жилтрест №1» ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ 1. ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТА ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ 1.1 Значение финансового анализа в современных условия 1.2 Информационная база финансового анализа 1.3 Основные подходы к финансовому анализу 1.4 Виды финансового анализа 1.5 Классификация методов и приемов анализа 1.6 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО « Жилтрест №1» 2.1 Характеристика предприятия 2.2 Анализ доходов и расходов 2.2.1 Анализ доходов 2.2.2 Анализ расходов 2.3 Оценка сравнительного аналитического баланса 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1 Направления реализации основных задач реформирования ЖКХ 3.2 Изменение механизмов финансирования отрасли 3.3 Расчет экономического эффекта от установки счетчиков системы отопления 3.4Расчет экономического эффекта от установки счетчиков горячей воды 3.5 Расчет экономического эффекта от установки счетчиков холодной воды 3.6 Расчет экономического эффекта от внедрения кондоминиумов 3.7 Мероприятия по установке компьютерно-дистанционного комплекса (КДК) ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ВВЕДЕНИЕ Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связывающим организацию с обществом и ее партнерами-пользователями информации о деятельности организации. В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление, позволяющее решать задачи, стоящие перед предприятием известное как «Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент». Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией. В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др. Для финансового менеджера временная ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия. Деятельность финансового менеджера в общем виде может быть представлена следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управления источниками средств), распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика). Итак, успешное финансовое управление ,направленное на: 1) выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; 2) избежание банкротства и крупных финансовых неудач; 3) лидерства в борьбе с конкурентами; 4) приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы; 5) рост объёмов производства и реализации; 6) максимизация прибыли; 7) минимизация расходов; 8) обеспечение рентабельной работы фирмы есть цель финансового менеджмента. Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО Жилтрест-№ 1, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: 1) предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности; 2) характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем; 3) характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; 4) оценка финансовой устойчивости; 5) анализ расходов и доходов; 6) разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности. Для решения вышеперечисленных задач была использована пояснительная записка ООО Жилтрест №1 за2009 год, а именно: 1) бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД); 2) анализ доходов и расходов по ООО Жилтрест №1; 3) отчет о движении денежных средств (форма №4 по ОКУД); 4) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД; 5) выполнение плана финансово-хозяйственной деятельности; 6) движение использования полезной и производственной площади по ООО Жилтрест №1; 7) справка о жилом фонде ООО Жилтрест №1. А также, статистическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности, предложенных доктором экономических наук профессором В. В. Ковалёвым. Объектом исследования является предприятие ООО «Жилтрест №1». Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: 1) горизонтальный анализ; 2) вертикальный анализ; 3) анализ коэффициентов (относительных показателей); 4) сравнительный анализ; 5) и другие. 1. ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТА ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ 1.1 Значение финансового анализа в современных условиях Финансы предприятия – это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов. Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям: 1) связанные с формированием уставного капитала; 2) связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости; 3) между коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг; 4) между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией; 5) между коммерческими организациями и отдельными работниками (например, выплата дивидендов); 6) между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет; 7) между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд. Финансы предприятия выполняют три основные функции: 1) формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия; 2) обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности; 3)обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики. Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система – система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий. Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений: 1) государственная бюджетная система; 2) внебюджетные специальные фонды; 3) государственный кредит; 4) фонды страхования; 5) финансы предприятий различных форм собственности. Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов. Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне. Финансы – этосовокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Таким образом, если финансовая отчетность будет подготовлена с отступлениями даже от некоторых правил и требований, то она не будет признана соответствующей МСФО. Положения по бухгалтерскому учету в России в некоторых вопросах не отвечают современным требованиям к качеству информации, необходимой пользователям финансовой отчетности. Это касается, в первую очередь, оценки общего финансового состояния предприятия как потенциального заемщика или поручителя. В таком случае, к примеру, при неправильной оценке положения предприятия инвестором могут быть неверно рассчитаны кредитные риски. Как показала практика, финансовое положение предприятия при анализе отчетности, сформированной в соответствии с российскими ПБУ является более оптимистичным, чем в соответствии с МСФО. Это уже было подтверждается опытом организаций, которые ведут параллельный учет по МСФО и российским ПБУ либо проводят трансформацию своей российской отчетности в формат МСФО. Кроме того, отсутствие консолидированной отчетности у большинства головных предприятий в составе групп, сильно осложняет анализ кредитных рисков

1. Проект мероприятий по совершенствованию организации деятельности ООО "Япошка Сити" г. Москва с целью улучшения финансовых результатов

2. Состояние и основные пути улучшения использования трудовых ресурсов на примере АО "Прогресс" Саратовская область Питерский район

3. Улучшение экологических показателей автомобильных двигателей

4. Расчет финансовых показателей работы автотранспортного предприятия

5. Доработка конструкции главного сцепления трактора класса 1.4 с целью улучшения разгонных показателей агрегатов

6. Пути укрепления финансового состояния предприятия ООО "АС-Авто"
7. Финансовые показатели деятельности предприятия и их оценка
8. Финансовые показатели предприятия

9. Расчет финансовых показателей предприятия

10. Пути совершенствования финансового состояния предприятия на примере ООО "Макрокап Девелопмент Украина"

11. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере МКП "Бытовик"

12. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА"

13. Расчёт экономической эффективности и финансовых показателей работы пассажирского АТП. (автобус ЛАЗ-695Н)

14. Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО "МОДЕМТРАНСАВТО"

15. Методы прогнозирования финансовых показателей

16. Состояние и пути совершенствования финансового менеджмента организации

Стул детский "Ника" складной, моющийся (цвет: розовый, рисунок: горошек).
Особенности: - стул складной; - предназначен для детей от 3 до 7 лет; - металлический каркас; - на ножках стула установлены пластмассовые
562 руб
Раздел: Стульчики
Лестница-стремянка, 2 ступени, стальная.
Нескользящие пластиковые коврики. Размер ступеньки: 30x20 см. Материал: сталь. Высота на уровне верхней ступени: 44,5 см. Количество ступеней: 2.
981 руб
Раздел: Лестницы
Дневник школьный "Герб".
Формат: А5. Количество листов: 48. Внутренний блок: офсет 70 г/м2, печать в 1 краску. Тип крепления: книжное (прошивка). Твердый переплет
338 руб
Раздел: Для младших классов

17. Наиболее распространенные финансовые показатели

18. Управление предприятием в условиях финансового кризиса

19. Расчет основных финансовых показателей согласно данным бухгалтерского баланса

20. Формирование ассортиментной политики предприятия с учетом финансовых целей предприятия на различных этапах жизненного цикла товара

21. Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

22. Анализ финансовых показателей медучреждений
23. Методика расчета ключевых финансовых показателей
24. Финансовые показатели деятельности центров ответственности

25. Оборотные средства, доходы, прибыль и рентабельность предприятия. Страхование в финансовой системе

26. Финансовое планирование предприятия со сложным финансовым положением

27. Анализ финансовых показателей, объемов производства, реализации и себестоимости продукции СП ЗАО "МАЗ-МАН"

28. Анализ финансовых результатов торговой организации

29. Формирование каллиграфических навыков младших школьников (состояние, проблемы и пути оптимизации)

30. Финансовая отчетность. Методические основы аудиторской проверки финансовой отчетности

31. Финансовая система России в условиях мирового финансово-экономического кризиса

32. Пути улучшения финансового состояния предприятия

Тележка багажная ТБР-20, зелено-черная.
Грузоподъемность: - для сумки 25 кг, - для каркаса 50 кг. Максимальная вместимость: 30 л. Размеры: 95х28х34 см. Диаметр колес: 17
651 руб
Раздел: Хозяйственные тележки
Чехол-книжка универсальный для телефона, белый, 14x6,7 см.
Хотите, чтобы любимый телефон был в безопасности, но не знаете, какой чехол выбрать под Вашу модель? С универсальным чехлом-книжкой
307 руб
Раздел: Прочие, универсальные
Шкатулка-фолиант "Рим", 17x11x5 см.
Материал: MDF, текстиль. Регулярно вытирать пыль сухой мягкой тканью. Размер: 17x11x5 см. Товар не подлежит обязательной сертификации.
388 руб
Раздел: Шкатулки сувенирные

33. Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

34. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

35. Разработка мер по улучшению финансового состояния предприятия

36. Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОПК (на примере ОАО «ЗИО-ПОДОЛЬСК»)

37. Анализ финансового состояния ООО НПП "ТТ" и разработка путей улучшения финансовых результатов его деятельности

38. Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения
39. Улучшение финансового состояния предприятия на базе системы принятия управленческих решений в ОАО "ММК имени Ильича"
40. Оценка финансового положения предприятия и рекомендации по его улучшению

41. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

42. Сфера гостиничных услуг: анализ основных результатов деятельности предприятия и пути их улучшения в условиях конкуренции

43. Основные направления улучшения условий труда на предприятии

44. Организация коммерческой работы в торговой организации (предприятии), пути её совершенствования

45. Повышение конкурентных преимуществ малого предприятия за счет улучшения использования трудовых ресурсов (на материалах ЗАО «Эльф»)

46. Доходы как финансовая основа хозяйственной деятельности торгового предприятия

47. Показатели рентабельности и сфера их применения в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия

48. Разработка показателе финансового плана для предприятия по производству ТНП

Эжектор концентрат Dr.Klaus от муравьёв других насекомых, 1 л.
Концентрированное средство Dr.Klaus "Insect Super" используется для уничтожения муравьев, клещей, блох, тараканов и других
674 руб
Раздел: От тараканов и прочих насекомых
Рюкзак школьный "Pixie Crew" с силиконовой панелью для картинок (Тролли).
Повседневные вещи кажутся скучными и однотонными, а тебе хочется выглядеть стильно и быть не как все? "Pixie Crew" сделает твою
2082 руб
Раздел: Без наполнения
Копилка-раскраска "Сова в шляпе".
Набор для творчества. Копилка-раскраска. Пластиковая копилка легкая, приятная на ощупь, не бьется при падении и ее легко раскрашивать. В
324 руб
Раздел: Копилки

49. Пути повышения эффективности использования оборотных средств торгового предприятия

50. Пути улучшения учета затрат и анализ использования грузового автотранспорта

51. Методы кредитования в российских коммерческих банках и пути улучшения кредитной политики

52. Оценка современного состояния медицинского страхования в Украине и пути его улучшения

53. Воспроизводство стада и пути его улучшения

54. Организация финансов предприятия дорожного хозяйства, выявление резервов и путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов
55. Анализ деятельности автотранспортного подразделения сельскохозяйственного предприятия и обоснование мероприятий учетно-аналитического характера, направленных на дальнейшее улучшение работы автогаража хозяйства
56. Анализ финансового состояния торгового предприятия ИП "Одежда"

57. Пути повышения конкурентоспособности за счет улучшения системы управления качеством

58. Пути улучшения использования персонала

59. Стратегии, которые могут проводить предприятия для улучшения своих позиций на рынке

60. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

61. Поиск путей использования факторов производства с целью сокращения их размеров и улучшения эффективности использования

62. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Торговый дом "Швейные товары")

63. Лизинг как способ улучшения финансирования предприятия

64. Показатели и оценка финансовой устойчивости предприятия. Меры по укреплению финансовой устойчивости

Домкрат гидравлический, бутылочный, 5 т, высота подъема 180-340 мм.
В линейке представлены модели грузоподъемностью от 2 до 20 тонн. Они предназначены для подъема различных грузов при проведении ремонтных и
977 руб
Раздел: Домкраты, подставки
Органайзер для зубных щеток "EasyStore", бело-голубой (большой).
Этот универсальный органайзер для большой семьи был создан с учётом всех особенностей хранения средств для поддержания гигиены полости
1450 руб
Раздел: Подставки, футляры для зубных щеток
Качели детские деревянные "Гномик".
Качели можно использовать как на улице, так и в помещении. Нейлоновые веревки крепятся с помощью удобных колец и с легкостью выдерживают
469 руб
Раздел: Качели, кресла-качалки, шезлонги

65. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")

66. Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

67. Финансовая устойчивость предприятия в реализации инвестиционного проекта

68. Мелиоративное состояния орошаемых земель и пути улучшения КДС в Кашкадарьинской области Республики Узбекистан

69. Анализ эффективности использования основных производственных фондов на предприятии и поиск направлений улучшения их использования на примере ПУВКХ г. Енакиево

70. Комплексный анализ финансового-торговой деятельности предприятия ООО "Герта Трейд"
71. Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
72. Основные показатели, используемые при анализе эффективности использования заработной платы на торговом предприятии

73. Оценка и планирование прибыли как обобщающего показателя финансово-хозяйственной деятельности предприятия

74. Предпринимательство в Республике Беларусь: состояние и пути улучшения среды функционирования

75. Ресурсы труда и пути улучшения их использования

76. Система показателей финансового состояния предприятия

77. Экономическая устойчивость предприятия и пути ее стабилизацииОценка финансовой устойчивости предприятия

78. Анализ финансовой деятельности предприятия и пути её совершенствования

79. Научный креационизм (Теория сотворения). Обновленная и улучшенная версия

80. Ипотечное жилищное кредитование как способ улучшения жилищных условий

Мобиль музыкальный "Забавы" (2 режима).
Мобиль - это одна из первых игрушек для новорождённых и уникальный тренажер для развития визуального восприятия и слуховых ощущений.
1100 руб
Раздел: Мобили
Уничтожь меня! Уникальный блокнот для творческих людей. Смит К.
Тот самый блокнот "Уничтожь меня!", созданный современной известной художницей Кери Смит, теперь в крафт обложке! Выходит
336 руб
Раздел: Блокноты оригинальные, шуточные
Декоративная наклейка-фоторамка, арт. PH-3/3 (CO).
Материал: пластик. Размер: 50x70 см.
490 руб
Раздел: Мультирамки

81. Основания постановки граждан на учёт нуждающихся в улучшении жилищных условий

82. Торговые пути и средства передвижения на Руси в XVI веке

83. Система поддержки принятия маркетинговых решений в торговом предприятии на основе методов Data Mining

84. Улучшение свойств керамических материалов

85. Технологичность изделия, ее показатели и пути обеспечения

86. Модернизация автомобильного двигателя МеМЗ 968ГЭ для увеличения мощности, улучшения тяговых характеристик и повышения экономичности
87. Анализ методов улучшения жидкостекольных смесей
88. Агрономические приемы улучшения почв

89. Анализ финансового состояния предприятия АПК

90. Управление финансовыми рисками в планировании деятельности предприятий реального сектора экономики

91. Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

92. Сущность и виды финансовых операций, используемых при осуществлении финансовой деятельности предприятий и организаций

93. Организация и учет безналичных расчетов в системе финансового менеджмента предприятия торговли

94. Аудит финансового состояния предприятия

95. Анализ финансовой деятельности и бухучет на предприятии "АРНИКА" г.Гомель

96. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Карьера"

"English". Электронный звуковой плакат "Английская Азбука", артикул PL-01-EN.
Электронный озвученный плакат "Английский язык" предназначен для детей и взрослых, начинающих изучать английский язык.
794 руб
Раздел: Электронные и звуковые плакаты
Рюкзачок "Путешествие".
Детский рюкзак "Путешествие" имеет яркий стильный дизайн. Он имеет небольшие размеры, а его лямки могут регулироваться по длине.
506 руб
Раздел: Детские
Копилка "Лаванда", 16x21 см.
Копилка поможет Вам наконец-то собрать требуемую сумму для покупки долгожданной вещицы. Регулярно удалять пыль сухой, мягкой
343 руб
Раздел: Копилки

97. Анализ финансовых результатов предприятия ОАО "Газ – Сервис"

98. Анализ итоговых финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ баланса

99. Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО "Ртищевские продукты"

100. Внутренний финансовый контроль отраслей, предприятий, организаций, общественных объединений, союзов, партий и движений


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.