Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Особенности налогообложения операций физических лиц с производными инструментами

Пакеты с замком "Extra зиплок" (гриппер), комплект 100 штук (150x200 мм).
Быстрозакрывающиеся пакеты с замком "зиплок" предназначены для упаковки мелких предметов, фотографий, медицинских препаратов и
148 руб
Раздел: Гермоупаковка
Фонарь садовый «Тюльпан».
Дачные фонари на солнечных батареях были сделаны с использованием технологии аккумулирования солнечной энергии. Уличные светильники для
106 руб
Раздел: Уличное освещение
Совок большой.
Длина 21,5 см. Расцветка в ассортименте, без возможности выбора.
21 руб
Раздел: Совки

Операции с производными инструментами - один из наиболее динамично развивающихся сегментов российского финансового рынка. В этом сегменте постоянно появляются новые деривативы, такие как фьючерсы на корзину облигаций г. Москвы, на индекс РТС, на валютный курс евро к доллару, растет привлекательность опционов. Однако указанные операции пока недостаточно интересны субъектам экономических отношений, занятых в реальном секторе экономики, да и российским гражданам. Причина, на наш взгляд, кроется не только в правовой неурегулированности производных инструментов, но и в &quo ;малопонятности&quo ; существующей системы налогообложения сделок с деривативами. Порядок налогообложения сделок с производными инструментами регулируется положениями пп. 12 п. 2 ст. 149, ст. 214.1, ст. ст. 301 - 305, 326 и 327 Налогового кодекса РФ. Однако вначале необходимо сделать ряд уточнений по поводу терминов, используемых в этих статьях. Так, сделки с фьючерсами и опционами в экономической литературе принято называть производными инструментами или деривативами (от англ. deriva ive - производный) по той причине, что фьючерсы и опционы произведены от срочных сделок. Разграничение терминов &quo ;производный инструмент&quo ; и &quo ;срочная сделка&quo ; чрезвычайно важно для понимания сути этих сделок и, следовательно, для выстраивания грамотной системы налогообложения операций с деривативами. С учетом ст. ст. 153 и 454 Гражданского кодекса РФ, в которых приводятся нормативное определение термина &quo ;сделка&quo ; и содержание договора купли-продажи товара, можно дать следующие определения. Срочная сделка - действия граждан и юридических лиц, направленные на установление в договоре гражданских прав и обязанностей, связанные с куплей-продажей товаров или только с расчетами по купле-продаже товаров в соответствии с определенными в договоре правилами в установленный срок в будущем по установленной цене. Дериватив - контракт на срочную сделку, являющийся предметом купли-продажи. Следует подчеркнуть, что предметом фьючерсных и опционных сделок - деривативов является контракт на срочную сделку, хотя срочная сделка может заключаться на разные виды товаров. В российских источниках товар, являющийся основой деривативов, называется и базовым активом, и базисным активом. Можно предположить, что наблюдаемая терминологическая несогласованность возникла при переводах. С нашей точки зрения, основу деривативов лучше называть базовым активом во избежание путаницы, так как существует еще базис цены - разница между ценой наличного рынка и ценой дериватива. Поэтому при изложении статей НК РФ будет использоваться термин, применяемый в этом документе, - &quo ;базисный актив&quo ;, собственных рассуждений - &quo ;базовый актив&quo ;. Итак, согласно ст. 149 НК РФ не подлежат налогообложению НДС операции по реализации инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы). В случае завершения срочной сделки реальной поставкой базового актива налогообложение НДС осуществляется в порядке, предусмотренном для реализации данного актива. Далее проанализируем дефиницию НК РФ для обозначения сделок с фьючерсами и опционами в целях налогообложения прибыли.

В ст. 301 &quo ;Срочные сделки. Особенности налогообложения&quo ; дефиниция определена как &quo ;финансовые инструменты срочных сделок&quo ;, под которыми понимаются сделки с отсрочкой исполнения, как &quo ;соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена сторонами при заключении сделки&quo ;. Приведенное определение финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС) свидетельствует о попытке законодателя (если и был такой замысел) объединить в одном термине две дефиниции: &quo ;срочная сделка&quo ; и &quo ;дериватив&quo ;. В результате появился излишне громоздкий и малопонятный терминологический гибрид. Что же такое ФИСС? Дериватив (в определении упоминается базисный актив, нужный только в сделках с деривативами) или срочная сделка (именно для срочной сделки характерно установление прав и обязанностей в отношении базового актива, поскольку в сделке с деривативом продается уже готовое соглашение - срочный контракт)? К сожалению, дать точный ответ на этот вопрос исходя из определения ФИСС, зафиксированного в ст. 301 НК РФ, затруднительно. Поэтому обратимся к ст. 214.1 НК РФ, в п. 2 которой указано, что под финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, в целях налогообложения доходов физических лиц понимаются фьючерсные и опционные биржевые сделки, т.е. производные инструменты. Поскольку налогообложение операций с деривативами осуществляется в зависимости от субъекта - налогоплательщика, исполняющего эти операции, подробно рассмотрим налогообложение доходов физических лиц, полученных по операциям с деривативами. Порядок исчисления и уплаты налога на доходы физических лиц при совершении сделок с производными инструментами регламентируется ст. 214.1 НК РФ. При этом в статье речь идет только об операциях с ФИСС, базовым активом которых являются ценные бумаги. Это означает, что в настоящее время законодательно не оформленными остаются сделки физических лиц со всеми другими деривативами, например с валютными фьючерсами, обороты торгов по которым в 2005 г. выросли более чем в 20 раз &l ;1&g ;. -------------------------------- &l ;1&g ; Источник цифр: РЦБ. 2006. 1. С. 8. Учитывая положения п. п. 5 и 6 указанной статьи, можно констатировать, что особенности определения налоговой базы при совершении физическим лицом операций с ФИСС связаны с их квалификацией: 1) как срочной сделки; 2) как сделки, совершаемой в целях хеджирования. В первом случае (п. 5) речь идет об обычной срочной сделке, предметом которой является фьючерс или опцион. При этом хотя и недостаточно четко, но все же разграничено определение налоговой базы для сделок с фьючерсами и для сделок с опционами. Для фьючерсов налоговая база (Нбф) определяется как разница между положительными (Рп) и отрицательными (Ро) результатами, полученными от переоценки открытой фьючерсной позиции, с учетом оплаты услуг посредников и биржи на открытие позиции и ведение счета (У).

Нбф = Рп - Ро - У. По сделкам с опционами налоговая база (Нбо) увеличивается на сумму полученных физическим лицом премий (Пп) и уменьшается на сумму уплаченных им премий &l ;2&g ; (Пу). При этом в расчет принимается вся совокупность сделок, совершенных физическим лицом в налогооблагаемом периоде, так как по одним сделкам физическое лицо выступает в качестве продавца опциона, получая опционную премию (Пп), в других - в качестве покупателя опциона, уплачивая опционную премию (Пу). -------------------------------- &l ;2&g ; Премией называется цена опциона. Кроме того, в сделках с опционами, как и в сделках с фьючерсами, необходимо учитывать оплату услуг посредников и, если сделка заключается на бирже, оплату биржевых сборов (У). Нбо = Пп - Пу - У. Пример 1. Физическое лицо совершает обычную срочную сделку, предметом которой является фьючерс на корзину облигаций г. Москвы, входящий в пятерку наиболее активно торгуемых фьючерсных контрактов в секции деривативов фондовой биржи РТС - FOR S &l ;3&g ;. -------------------------------- &l ;3&g ; FOR S - фьючерсы и опционы на РТС. Следует уточнить, что система расчетов по фьючерсным сделкам строится на внесении гарантийного обеспечения обоими участниками сделки: продавцом фьючерса, который открывает короткую фьючерсную позицию, и покупателем фьючерса, открывающим длинную позицию. При каждом изменении цены фьючерса биржа изменяет и величину гарантийного обеспечения, внесенного на специальный маржевый счет в расчетную палату. Счет либо уменьшается, если для держателя позиции цена фьючерса меняется в неблагоприятном направлении, либо увеличивается, если цена меняется в выгодном направлении &l ;4&g ;. Уменьшение (увеличение) маржевого счета производится путем списания со счета (начисления на счет) вариационной маржи, размер которой равен разнице между биржевыми ценами предыдущего и текущего дня. Недостачу на счете владелец позиции должен довнести в течение 1 - 2 дней, излишками может распорядиться по собственному усмотрению. -------------------------------- &l ;4&g ; Увеличение цены любого актива всегда выгодно для владельца этого актива, а уменьшение - невыгодно. Следовательно, для держателя длинной позиции, который по сути фьючерсной операции является владельцем актива под названием фьючерс, выгодным является увеличение цены фьючерса, невыгодным - уменьшение этой цены, а для держателя короткой позиции - наоборот. На рынке FOR S гарантийное обеспечение по фьючерсу на московские облигации составляет 10% от цены фьючерса. Фьючерсный контракт предполагает поставку 10 облигаций 29-го и 36-го выпусков со сроками погашения соответственно 5 июня и 16 декабря 2008 г. Номинал облигации равен 1000 руб. Гарантийное обеспечение по биржевым сделкам с деривативами является возвратным, поэтому при расчете налоговой базы по сделкам с фьючерсом его величина не учитывается. Допустим, в июне 2005 г. гипотетическое физическое лицо делает предположение о росте процентных ставок на российском финансовом рынке, который всегда означает снижение стоимости долговых ценных бумаг и, значит, цен фьючерсов на московские облигации.

Ущерб постепенно списывается на основании заявления работника предприятия. Необязательные удержания: на основании заявления работника предприятия, услуга платная, кредиты, учебные учреждения, образования. Налогообложение доходов работников предприятия Существует три ставки налогообложения доходов физических лиц: 35 % – выигрыши в лотереи, тотализаторы, и другие рисковые игры, стоимость любых выигрышей и призов, получаемых в проводимых конкурсах, при превышении дохода 2000 руб., а также материальной выгоды процентных доходов по вкладам в банк в части превышения сумм, рассчитанных из превышения ѕ ставки рефинансирования ЦБ, по валютным вкладам по 9% 30 % – дивиденды (с 01.01.2001) 13 % – все остальные доходы Налогооблагаемая база определяется отдельно по каждому виду налогов, в отношении которых установлены различные процентные ставки. Налогом не облагаются: – государственные пособия – государственные пенсии – компенсационные выплаты в пределах норм (командировочные) – алименты – оплата стоимости питания, жилья, топлива и пр

1. Налогообложение доходов физических лиц в РК

2. Налогообложение имущества физических лиц

3. Налогообложение физических лиц

4. Налогообложение физических лиц

5. Договор энергоснабжения: особенности заключения и исполнения условий договора с физическими лицами

6. Налогообложение физических лиц
7. Налогообложение физических лиц
8. Особенности правового регулирования привлечения к административной ответственности физических лиц

9. Особенности проведения занятий физической культуры с лицами, имеющими отклонения в интеллектуальном развитии

10. Минимизация налогообложения физических лиц

11. Налогообложение физических лиц

12. Особенности налогообложения юридических лиц

13. Порядок налогообложения физических лиц

14. Совершенствование организации работы отдела контроля за поступлением налогов с физических лиц

15. Контроль за расходами физических лиц

16. Налоги с физических лиц

Набор детской складной мебели "Познайка".
Комплект складной. Сиденье детского стульчика изготовлено из материала с водоотталкивающей пропиткой. Удобный механизм складывания и
1624 руб
Раздел: Наборы детской мебели
Подставка для канцелярских принадлежностей "Attache", 7 секции, металлическая сетка, 110x165x175 мм, цвет.
Подставка из 7 секций для пишущих принадлежностей и канцелярских мелочей. Выполнена из металла (сетка). Секции расположены в форме цветка.
805 руб
Раздел: Подставки, лотки для бумаг, футляры
Кружка-хамелеон "Сова", 330 мл.
Для тех, кто любит подольше поспать, кому утро не в радость, поможет взбодриться кружка-хамелеон «Сова». Просыпайтесь вместе с
304 руб
Раздел: Кружки, чашки, блюдца

17. Налоги на доходы физических лиц

18. Физическое лицо – предприниматель: вопросы правового регулирования в РФ

19. Налоги на имущество организаций и физических лиц в РФ

20. Кредитование физических лиц

21. Совершенствование управлением системой продаж в страховании физических лиц

22. Налог на доходы физических лиц
23. Налоги с физических лиц (подоходный, имущественный, регистровый, курортный)
24. Налогообложение операций с ценными бумагами (Украина)

25. Подоходный налог с физических лиц

26. Особенности налогообложения иностранных граждан

27. Особенности налогообложения религиозных организаций

28. Уклонение физического лица от уплаты налога или страхового взноса

29. Таможенные правила для физических лиц

30. Граждане (физические лица). Общие положения о юридических лицах

31. Физические лица. Колоны

32. Особенности психоорганических расстройств у лиц с парафилиями

Батут.
Каркас: сталь. Полотно: дюралевая нейлоновая сетка. Окантовка: прочный защитный материал. Количество ножек: 6 шт. Допустимая нагрузка:
3350 руб
Раздел: Батуты, надувные центры
Кружка-хамелеон "Разогрей Звезду".
Оригинальная кружка, которая меняет изображение при наливании в неё горячих напитков.
442 руб
Раздел: Кружки
Пенка для купания малышей "Arau Baby", 400 мл.
Нежная пенка для тела с устойчивой обильной пеной отлично очищает, при этом не раздражает нежную детскую кожу. Содержит натуральные масла
417 руб
Раздел: Гели, мыло

33. Налоги с физических лиц за границей

34. Особенности кредитных операций в различных странах

35. Особенности налогообложение банковской деятельности

36. Удержания с физических лиц

37. Особенности налогообложения НДС санаторно-курортной деятельности

38. Кредитование физических лиц учреждениями Сберегательного Банка России
39. Правовое положение физических лиц по римскому праву
40. Налог на доходы физических лиц

41. Современная система кредитования физических лиц

42. Особенности учета операций со связанными сторонами: советы аудитора

43. Краткосрочное кредитование физических лиц

44. Кредитование физических лиц в Сбербанке России

45. Организация кредитования физических лиц

46. Особенности налогообложения стаховых компаний

47. Предоставление услуг физическим лицам коммерческим банком

48. Система кредитования коммерческим банком "ПриватБанк" физических лиц

Ящик с крышкой Darel Box, 41x30x21 см.
Универсальные и герметичные боксы идеально подходят для хранения меха, одежды и домашнего текстиля. Герметичность конструкции обеспечивает
319 руб
Раздел: Более 10 литров
Планшет для акварели и пастели "Соленый ветер. Венеции", 20 листов, А3.
Планшет для пастели и акварели состоит из 2 цветов рисовальной бумаги (10 листов серого цвета и 10 листов оливкового цвета), что позволяет
345 руб
Раздел: Папки для акварелей, рисования
Цветные карандаши, 12 цветов, в пластиковом пенале.
Первый гибкий пенал для карандашей. Изящное решение: с растягивающимся тубусом. Пенал легко превращается в стаканчик для карандашей.
378 руб
Раздел: 7-12 цветов

49. Система страхования физических лиц: проблемы становления и перспективы развития

50. Текущие счета физических лиц: открытие, ведение, отражение в учете

51. Депозиты физических лиц как основа банковских ресурсов

52. Особенности налогообложения в туризме

53. Учет расчетов с поставщиками и заказчиками. Особенности учета операций по договору мены на примере ООО "Русские автотракторные запчасти"

54. Аудит расчетов по налогу на доходы физических лиц
55. Граждане (физические лица), как субъекты гражданского права
56. Дееспособность физического лица. Правовое регулирование деятельности объединений предприятий

57. Международная уголовная ответственность физических лиц

58. Налоговый статус физических лиц

59. Особенности тактики допроса отдельных лиц

60. Правовое регулирование взимания подоходного налога с физических лиц

61. Правоспособность физических лиц. Право собственности

62. Расследование мошенничества, совершаемого в отношении физических лиц

63. Физические лица, как субъекты гражданских прав

64. Эндоскопические методы гемостаза. Показания к оперативному лечению. Особенности экстренных операций

Кружка "Вязанная", синяя.
Долгими зимними вечерами, в осеннюю слякоть или весеннюю распутицу приятно согреться кружкой чего-нибудь горячего, особенно, если она тоже
378 руб
Раздел: Кружки
Набор детской посуды "Морские животные" (3 предмета).
Набор детской посуды "Морские животные" в подарочной упаковке. В наборе 3 предмета: - кружка 240 мл; - тарелка 19 см; - миска 18
310 руб
Раздел: Наборы для кормления
Пакеты фасовочные "Экстра" в евроупаковке, 24х37 см (1000 штук), 8 мкм.
Пакеты фасовочные из пищевого полиэтилена низкого давления, используется для фасовки, хранения и перевозки пищевых и непищевых
378 руб
Раздел: Пакеты для продуктов

65. Совершенствование системы таможенного регулирования перемещения культурных ценностей физическими лицами через таможенную границу Российской Федерации

66. Исследование особенностей налогообложения в сфере малого бизнеса и путей его совершенствования

67. Льготы по налогу на доходы физических лиц

68. Налог на доходы физических лиц

69. Налог на доходы физических лиц

70. Налог на доходы физических лиц
71. Налог на доходы физических лиц
72. Налог на доходы физических лиц

73. Налог на доходы физических лиц

74. Налог на доходы физических лиц

75. Налог на доходы физических лиц. Виды налогов и сборов

76. Налог на имущество физических лиц

77. Налоговые освобождения для физических лиц

78. Налоговый контроль по налогу на доходы физических лиц

79. Налогообложение доходов физ.лиц

80. Нормативное регулирование по налогу на имущество физических лиц

Гарнитура беспроводная "FreeMotion B680", чёрная.
Технические характеристики: Питание: Li-Ion аккумулятор. Тип подключения: беспроводной Bluetooth. Тип наушников:
670 руб
Раздел: Гарнитуры и трубки
Футбольный мяч "Moscow", 23 см.
Размер: 5 (23 см). Плотность материала: 350 грамм. Материал: TPU+EVA.
729 руб
Раздел: Игрушки, фигурки
Набор цветных карандашей "Progresso", 24 штуки.
Цветные монолитные карандаши в лаковой оболочке. Бездревесные цветные карандаши "Progresso" имеют прочное лаковое покрытие,
793 руб
Раздел: 13-24 цвета

81. Особенности налогообложения в Российской Федерации

82. Особенности налогообложения в страховой организации

83. Особенности налогообложения за пользование биологическими ресурсами

84. Особенности налогообложения некоммерческих организаций

85. Особенности налогообложения страховых организаций

86. Подоходный налог с физических лиц
87. Работа налоговых органов по проверке деклараций по налогу на доходы физических лиц
88. Уплата налога на доходы физических лиц в бюджет

89. Особенности налогообложения предприятий

90. Особенности рынков производных финансовых инструментов

91. Математическое моделирование технологических операций механической обработки поверхностей деталей лезвийными инструментами (Учебное пособите по курсу: математическое моделирование технологических операций-4834)

92. Физические свойства вакуумно-плазменных покрытий для режущего инструмента

93. Особенности развития физических качеств у школьников, проживающих на Дальнем Востоке

94. Методические особенности проведения физической культуры

95. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения в сфере оказания юридических услуг

96. Особенности анестезиологического обеспечения операций у больных с хирургическими заболеваниями челюстно-лицевой области

Ручки гелевые "Пчелка", 30 цветов.
Набор гелевых ручек. Количество цветов: 30 (4 классических, 6 пастельных, 5 смешанных, 6 неоновых, 10 блестящих). Прочный пластиковый
554 руб
Раздел: Цветные
Машина "Ракетовоз АРК".
Башня стрелы поворачивается, стрела поднимается, ракета запускается при нажатии на красную кнопку, стекло кабины открывается. Размер:
331 руб
Раздел: Прочее
Подушка с наполнителем "Лебяжий пух. Стандарт", 50x70 см.
Размер: 50x70 см. Цвет: синий. Ткань: 100% хлопок. Наполнитель: заменитель лебяжьего пуха - микроволокно DownFill.
1047 руб
Раздел: Размер 50х70 см, 40х60 см

97. Налогообложение импортных операций

98. Особенности привлечения к административной ответственности организаций и их должностных лиц

99. Особенности несостоятельности (банкротства) отдельных категорий должников - юридических лиц


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.