Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы     Банковское дело и кредитование Банковское дело и кредитование

Кредитная и инкассационная политика

Горшок торфяной для цветов.
Рекомендуются для выращивания крупной рассады различных овощных и цветочных, а также для укоренения саженцев декоративных, плодовых и
7 руб
Раздел: Горшки, ящики для рассады
Ночник-проектор "Звездное небо, планеты", черный.
Оригинальный светильник-ночник-проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фанариков); 2) Три
350 руб
Раздел: Ночники
Ночник-проектор "Звездное небо и планеты", фиолетовый.
Оригинальный светильник - ночник - проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фонариков) 2) Три
330 руб
Раздел: Ночники

СодержаниеВведение 1. Кредитная и инкассационная политика 1.1 Нормативы кредитоспособности 1.2 Условия кредита 1.3 Риск невозвращения кредита 1.4 Политика и методика инкассации 2. Анализ кредитных заявок 2.1 Источники информации 2.2 Анализ кредитоспособности 2.3 Решение о предоставлении кредита Заключение Литература ВведениеДебиторская задолженность (accou s receivable) - суммы, которые покупателя должны фирме. Относятся к текущим активам. Вложение денежных средств в дебиторскую задолженность влечет за собой выбор между прибыльностью и риском. Оптимальный объем инвестиций вычисляется посредством сравнения прибыли, которая будет получена при определенном уровне инвестиций, с затратами на поддержание этого уровня. В данной работе я исследую основные переменные, при помощи которых осуществляется эффективное управление дебиторской задолженностью, и то, как их можно изменить, чтобы достичь оптимального объема инвестиций. Я раскрою кредитную и инкассационную политику фирмы в целом, а затем рассмотрю методику кредитования и инкассации для отдельного счета. 1. Кредитная и инкассационная политикаЭкономические условия и кредитная политика фирмы оказывают основное влияние на уровень дебиторской задолженности фирмы. Естественно, экономические условия в значительной степени находятся вне сферы контроля финансовою директора. Однако, как и в случае с другими текущими активами, директор может изменять уровень дебиторской задолженности исходя из компромисса между прибыльностью и риском. Нормативы, которые мы рассмотрим ниже, могут стимулировать спрос, что и свою очередь должно привести к более высокой прибыли. Но существуют затраты на содержание дополнительной дебиторской задолженности и велик риск потерь по безнадежным долгам. Именно это противоречие мы хотим исследовать Мы рассмотрим следующие переменные: сущность акцептованных счетов, продолжительность срока кредитования, скидку и инкассационную программу фирмы. Эти переменные в значительной степени определяют средний период инкассации и долю потерь по безнадежным долгам. Мы проанализируем каждую переменную в отдельности, оставляя неизменными прочие элементы, а также все экзогенные переменные, которые влияют на средний период инкассации и долю потерь по безнадежным долгам. Кроме того, мы предполагаем, что оценка риска достаточно стандартизована, так что можно объективно сравнить степень риска для разных счетов. 1.1 Нормативы кредитоспособностиНормативы кредитоспособности (credi s a dard) - минимальная характеристика кредитной заявки, которую принимает фирм-) Кредитная политика может оказывать, значительное влияние на реализацию. Если конкуренты увеличивают кредитование, а мы - нет, то наша стратегия может тормозить проведение мероприятий по маркетингу. Кредит является одним из многих факторов, под воздействием которых изменяемся спрос на продукцию фирмы. Поэтому степень влияния кредита на увеличение спроса зависит от того, какие еще факторы оказывают на него влияние. Теоретически фирме следует снижать нормативы кредитоспособности для акцептуемых счетов до тех пор, пока полученная в результате этого прибыль от реализации не превысит дополнительные затраты но дебиторской задолженности.

Какова же цена снижения нормативов кредитоспособности? Некоторые дополнительные затраты происходят из-за расширения кредитного отдела, увеличения объема технической работы, в том числе проверки дополнительных счетов, и обслуживания дополнительного объема дебиторской задолженности. Предположим, что эти затраты вычитают из прибыли, получаемой от дополнительных продаж для того, чтобы определить объем чистой прибыли для расчетных целей. Другие затраты влечет за собой увеличение вероятности потерь по безнадежным долгам. . Наконец, существует возможное возникновения затрат, связанных с дополнительной дебиторской задолженностью, в результате: 1) увеличившеюся объема продаж и 2) увеличившегося среднею периода инкассации. Если новых потребителей привлекают смягченные нормативы кредитоспособности, инкассация задолженности этих покупателей, вероятно, будет происходить медленнее, чем инкассация задолженности нынешних покупателей. Кроме того, более свободное расширение кредита может побудить нынешних покупателей быть менее добросовестными в отношении своевременности оплаты своих векселей. Пример торговой скидки. Для определения величины прибыли от более свободного расширения кредита мы должны знать, какова прибыль от дополнительных продаж, дополнительный спрос на нашу продукцию, возникающий из-за снижения нормативов кредитоспособности, увеличившаяся продолжительность среднего периода инкассации и необходимая прибыль на инвестированный капитал. Предположим, продукция фирмы продается но цене 10 дол. за единицу, из которых 8 дол. представляют собой переменные расходы до налогообложения, включая расходы отдела по изучению кредитоспособности клиентов. Фирма работает не на полную мощность, и увеличение объема продаж может произойти без какого-либо роста постоянных расходов. Поэтому предельная прибыль на каждую дополнительную единицу реализованной продукции - это разница между продажной ценой и переменными производственными расходами, на единицу продукции, или 10 дол. - 8 дол. = 2 дол. Сейчас годовой объем продаж в кредит достигает уровня 2,4 млн. дол. и нет глубинных изменений в объеме этих продаж. Фирма может снять ограничения с кредита, в результате чего срок инкассации для новых покупателей будет составлять в среднем 2 месяца. Предположим, что нынешние покупатели не изменят своих платежных обычаев. Ожидается, что снижение нормативов кредитоспособности увеличит объем реализации на 25%, т.е. до 3 млн. дол. в год. Увеличение на 600 000 дол. соответствует 60 000 дол. дополнительных единиц. Если предположить, что цена единицы изделия останется прежней. Наконец предположим, что возможные издержки фирмы по содержанию дополнительной дебиторской задолженности - 20% прибыли до налогообложения. Эта информация сводит наше исследование к выбору между дополнительной прибылью от роста объема продаж и возможными затратами, связанными с увеличившимся вложением средств в дебиторскую задолженность. Увеличение вложений происходит исключительно из-за новых покупателей, которые платят медленнее; мы предположили, что нынешние покупатели продолжают оплачивать счета в течение месяца.

Учитывая то, что дополнительный объем продаж составляет 600 000 дол, а оборот дебиторской задолженности - 6 раз в год (12 месяцев, деленные на средний период инкассации, составляющий 2 месяца), дополнительный объем дебиторской задолженности равен 600 000 дол. / 6 = 100 000 дол. Фирма вкладывает средства в дополнительные переменные затраты, снизанные с этой задолженностью. Для нашего примера 0,80 дол. из каждою 1.00 дол. продаж - переменные расходы. Следовательно, дополнительные вложения в дебиторскую задолженность равны 0,80 дол. х 100 000 дол. = 80,000 дол. На основании этих данных мы можем сделать расчет, который представлен в табл. Так как прибыль от дополнительного объема продаж, составляющая 120 000 дол., намного превышает прибыль, необходимую для компенсации дополнительных вложений в дебиторскую задолженность, равную 16 000 дол., нужно хорошо осознавать, что следует снизить нормативы кредитоспособности. Оптимальная кредитная ноли тика будет заключаться в более свободном расширении коммерческою кредита до тех пор, пока дополнительная прибыль от увеличившегося объема продаж не станет равна прибыли, требуемой для покрытия издержек по дополнительной дебиторской задолженности, необходимой для достижения такого объема продаж.Таблица 1. Прибыль от увеличения объема продаж в сравнении с прибылью, необходимой для компенсации дополнительной дебиторской задолженности, - изменение нормативов кредитоспособности Однако, поскольку мы берем на себя риск по кредитам более низкого качества, мы также увеличиваем риск для фирмы, что выражается в изменениях ожидаемых потоков наличности. Это увеличение риска выражается преимущественно в дополнительных потерях по безнадежным долгам. 1.2 Условия кредитаСрок кредита (credi period) - промежуток времени, на который предоставляется коммерческий кредит. Составляет его особое условие. Срок кредита. Условия кредита включают продолжительность срока кредита и предоставляемую скидку. Условие &quo ;2/10, чистые 30&quo ; означает, что если вексель оплачивается в течение 10 дней с момента выписки, предоставляется скидка 2%; платеж должен произойти в течение 30 дней. Следовательно, срок кредита - 30 дней. Хотя клиентура зачастую диктует данные условия, срок кредита - это еще одно средство, при помощи которого фирма может изменять спрос на свою продукцию в надежде увеличить его продлением срока кредита. Как и раньше, существует выбор между прибылью от дополнительных продаж и долей прибыли. необходимой для дополнительных инвестиций в дебиторскую задолженность. Заметим, что в нашем примере фирма увеличивает срок кредита с 30 до 60 дней. Средний период инкассации для нынешних покупателей растянулся с 1 до 2 месяцев. Результатом более-менее жесткого срока кредита является увеличение объема продаж до 360 000 дол. и эти новые покупатели платят также в течение 2 месяцев. Вся дополнительная дебиторская задолженность складывается из 2 составляющих. Первая представляет собой дебиторскую задолженность, связанную с увеличившейся реализацией. В нашем примере дополнительный объем продаж составляет 360 000 дол. С учетом того, что дебиторская задолженность оборачивается 6 раз в год, дополнительная дебиторская задолженность, связанная с новыми продажами, равна 360 000 дол.

Но ни глава законодательной, ни глава исполнительной власти, ни глава правительства, ни тем более министр финансов не могут прямо сказать об этом даже после того, как в стране — «эталоне» демократии и рынка — в США в период спада экономики в сфере кредитно-финансовой политики 7 раз принималось решение о снижении учётных ставок до тех пор, пока учётная ставка по кредитам не достигла 1,25 %. В этом — проявление концептуальной неопределённости управления Россией: большинство граждан знает о действии ссудного процента в кредитно-финансовой системе России, но о его пагубном воздействии на процессы развития экономики не задумывается. Экономическая наука и социология тоже избегают рассмотрения этой проблематики, поскольку они, как и представители законодательной и исполнительной власти озабочены поддержанием основы библейской стратегии в области финансов — доктрины (Второзакония-Исаии) скупки мира на основе мафиозно организованной иудейской корпоративной монополии на ростовщичество. И как следствие концептуальной неопределённости в сфере кредитно-финансовой политики на другой же день после того, как президент огласил в Кремле текст своего послания, глава Минэкономразвития России заявляет, что снижать уровень инфляции до 3 % не стоит [23]

1. Экономико- и политико-географическая характеристика ФРГ

2. Характеристика политико-географического положения Китая

3. Государственная политика в рыночной экономике

4. Денежно-кредитная политика Банка Англии

5. Кредитная политика государства и механизм ее реализации в условиях рынка

6. Налоговая политика в рыночной экономике: формы, тенденции развития
7. Регулирование естественной монополии /тарифная политика в области электросвязи/
8. Бюджетная политика России в 2000 году

9. Налоги: эволюция, определения и формы. Принципы налоговой политики и функции налогов

10. Малый бизнес и налоговая политика

11. Нова економична политика та ии законодавче оформлення

12. Декларации и цели "восточной" политики Анкары

13. Внешняя политика СССР 1939-1941

14. Екатерина II как политик

15. Внешняя политика Петра I

16. "Военный коммунизм" - вынужденная политика или программный идеал большевизма

Комплект постельного белья 1,5-спальный "Hello Kitty" (с наволочкой 50х70 см).
Добро пожаловать в мир популярных персонажей, супергероев и сказочных существ. Постельное белье для мальчиков и девочек украсит интерьер и
2453 руб
Раздел: Детское, подростковое
Матовая двусторонняя бумага для струйных принтеров "Lomond", 130 г/м2, 100 листов, А4.
Матовая бумага идеально подходит для печати изображений (например, иллюстрированных текстов), которые не должны утомлять глаз, но уступают
495 руб
Раздел: Фотобумага для цветной печати
Точилка механическая "KW-Trio", с контейнером, 1 отверстие.
Точилка механическая, с контейнером, 1 отверстие, 12 мм.
1751 руб
Раздел: Точилки

17. Экономическая политика Витте

18. Новая Экономическая Политика

19. Внешняя политика СССР в XX веке

20. Политико-правовая концепция русского либерализма

21. Политико-правовые взгляды М.М.Сперанского и политические идеи Н.М.Карамзина.

22. Налоговая политика в ведущих странах мира с развитой экономикой
23. Налоговая политика
24. Социальная политика Украины и оценка её эффективности

25. Налоговая политика России: тактика и стратегия, позитивные и негативные тенденции и перспективы развития

26. Проблемы и пути их решения в области налоговой политики государства в связи со вступлением в ВТО (на примере Армении)

27. Нормы Гражданского Кодекса Российской Федерации, регулирующие вопросы страхования и страховой деятельности

28. Основы политики Эстонского государства в отношении образования и здравоохранения

29. Документирование кадровой политики

30. Финансовая политика России на современном этапе развития

31. Франклин Рузвельт как человек и политик

32. Политика сильной власти Александра Гамильтона

Кружка фарфоровая "FIFA 2018. Забивака. Трюк с мячом!", 400 мл.
Объем: 400 мл. Материал: фарфор.
358 руб
Раздел: Кружки, посуда
Снежкобластер "Тройной".
Снежкобластеры спасут вас от замерзших рук и мокрых перчаток! Для настоящих лидеров зимних баталий в нашем арсенале есть тройной
1585 руб
Раздел: Прочее
Набор маркеров для доски, 4 штуки.
Высококачественные маркеры для белой маркерной доски. Не высыхают с открытым колпачком в течение нескольких дней. 4 цвета. С круглым
401 руб
Раздел: Для досок

33. Джордж Вашингтон – человек и политик

34. Внешняя политика России в XVII, XVIII и XIX вв.

35. Новая Экономическая Политика

36. Внешняя политика Испании в 90-е годы

37. Новая экономическая политика

38. Аграрный вопрос в политике РСДРП
39. Внешняя политика СССР в 20-30 гг.
40. Внутренняя политика Екатерины II

41. Даниил Галицкий и его внутренняя и внешняя политика (Данило Галицький - його внутрЁшня та зовнЁшня полЁтика)

42. Политика эффективности занятости в СССР при НЭПе

43. Политико-правовые взгляды декабристов

44. Таможенная политика Московского централизованного государства

45. Царствование Николая I: внутренняя и внешняя политика

46. Внешняя политика США во время правления Р.Рейгана

47. Новая экономическая политика (НЭП)

48. Внешняя и внутренняя политика СССР накануне немецко-фашистской агрессии. Причины поражения Красной Армии на начальном этапе войны

Настольная игра "Волшебник Изумрудного города".
Семейная игра для 2-6 игроков. Участники помогают Элли и ее друзьям добраться до Изумрудного города, для этого они выполняют разные
1490 руб
Раздел: Классические игры
Глобус Земли, физико-политический, с подсветкой, 320 мм, арт. К013200101.
Глобус Земли физико-политический, с подсветкой, работает от сети. Диаметр: 320 мм. На пластиковой подставке. Не рельефный. Цвет подставки
1331 руб
Раздел: Глобусы
Рюкзак школьный "Multi Pack mini. Грация", 27х17х36 см.
Рюкзак подойдет для школьников начальной школы. Надежная каркасная конструкция защищает содержимое рюкзака от повреждений. Рюкзак разделен
2451 руб
Раздел: Без наполнения

49. Политика «просвещенного абсолютизма» Екатерины II

50. Региональная политика России

51. Таможенная политика России

52. Болгария во внешней политике РФ

53. Внешняя политика Ирака в 1971-75 гг (Доклад)

54. Политика, наука и утопия
55. Политика Хрущева. Реформы 50x-60х годов
56. Внутренняя политика императора Александра II

57. Внешняя политика СССР накануне 2-й мировой

58. Послесталинская национальная политика 1953-1985 гг.

59. Основные задачи, принципы и направления внешней политики Республики Казахстан

60. Политико-психологический портрет представителя русской интеллигенции: Рихард Зорге

61. Компромисс в международной политике

62. Лоббизм в политике

63. Внутренняя и внешняя политика Японии в послевоенные годы

64. Политика и религия

Настольная семейная игра "Звонкие колечки".
Эта игра создана для того, чтобы улучшить умственную и зрительную реакцию малышей. Внутри вы найдёте колечки 6 разных цветов и звонок.
362 руб
Раздел: Карточные игры
Трехколесный велосипед Funny Jaguar Lexus Racer Trike (цвет: бронза).
Детский трехколесный велосипед с колясочной крышей на колесах ПВХ – настоящее спасение для мам с маленькими детьми. Главное место для
3600 руб
Раздел: Трехколесные
Карандаши цветные, трехгранные, 18 цветов.
Один цвет желтый - флюо! Мягкие, но при этом очень прочные карандаши, легко затачиваются и не крошатся. Насыщенные штрихи на бумаге. Не
305 руб
Раздел: 13-24 цвета

65. Лоббизм в политике

66. Экономическая политика консервативного правительства М. Тэтчер

67. Цифровые технологии и политика

68. Макс Вебер. Политика как призвание и профессия

69. Влияние СМИ на политику

70. Использование сети Интернет в политике
71. Теория политики в работе Шапиро
72. Понятие мировой политики и международных отношенияй

73. Экономическая политика партии большевиков в годы гражданской войны и строительства социализма

74. Национальная политика: проблемы, противоречия. Основные пути национально-государственного строительства

75. Влияние государственной политики на развитие российско-украинских торгово-экономических отношений

76. Социально-политические и политико-психологические предпосылки нацизма

77. Внешняя политика Финляндии 1945-2000 гг.

78. Реклама в политике

79. Внешняя политика США в работах Збигнева Бжезинского

80. Расчёт и проектирование регулирующего клапана

Складной дорожный горшок Potette Plus с силиконовой вставкой и пакетами 10 штук.
Комплект дорожных аксессуаров от Potette Plus включает в себя уникальный складной горшок и силиконовую вставку к нему. Дополнительно ещё
2290 руб
Раздел: Прочие
Настольная игра "Зомби в доме".
Отлично подойдет для веселых посиделок друзей субботним вечером. По сюжету игры участники случайно попадают в заброшенный домик, который
1190 руб
Раздел: Карточные игры
Щётка "York. Престиж", с резиновой щетиной и черенком.
Щетка "Prestige" с мягкой резиновой щетиной и со специальной резиновой кромкой, легко очищает поверхность. Она легко смывается
467 руб
Раздел: Щётки для пола, веники

81. Социально-политические и политико-психологические предпосылки нацизма

82. Социология политики Макса Вебера

83. Социальная политика и социальная справедливость

84. Ценностные ориентации российских политиков

85. Демографическая ситуация и социальная политика

86. Социальная политика государства
87. Семейная политика российского государства
88. Финансовая политика государства

89. Военная политика США и цена на нефть

90. Денежно-кредитная политика государства

91. Финансовая политика на современном этапе

92. Банковское дело и инструменты кредитно-денежной политики Банка России

93. Современная структура банковской системы и ее роль в осуществлении государственной денежно-кредитной политики

94. Банковская система. Денежно – кредитная политика и ее проявление в Республике Молдова

95. Учетная политика организации

96. Учетная политика предприятия (Облікова політика підприємства)

Кружка фарфоровая "FIFA 2018. Забивака. Вперед!", 380 мл.
Объем: 380 мл. Материал: фарфор.
319 руб
Раздел: Кружки, посуда
Вешалка для одежды напольная, раздвижная ТД-00012, 1450x430x1550 мм.
Длина: 145 см. Регулируемая высота: 90-155 см. Ширина: 43 см. Количество перекладин: 1. Максимальная нагрузка: 15 кг. Вешалка напольная
828 руб
Раздел: Вешалки напольные
Гель для укрепления зубов R.O.C.S. "Medical Minerals" для детей и подростков, со вкусом клубники, 45.
Благодаря определенным добавкам он формирует стабильную невидимую пленку на зубах, обеспечивает постепенное проникновение минералов в
354 руб
Раздел: Зубные пасты

97. Учетная политика

98. Формирование торговой и ассортиментной политики аптечных учреждений

99. Реклама и ее роль в коммуникационной политике (Контрольная)


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.