Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Три задачи управления финансовыми потоками

Брелок LED "Лампочка" классическая.
Брелок работает в двух автоматических режимах и горит в разных цветовых гаммах. Материал: металл, акрил. Для работы нужны 3 батарейки
131 руб
Раздел: Металлические брелоки
Наклейки для поощрения "Смайлики 2".
Набор для поощрения на самоклеящейся бумаге. Формат 95х160 мм.
19 руб
Раздел: Наклейки для оценивания, поощрения
Ночник-проектор "Звездное небо и планеты", фиолетовый.
Оригинальный светильник - ночник - проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фонариков) 2) Три
330 руб
Раздел: Ночники

Олег Иванович Дpaнкo, кандидат физико-математических наук, доцент, директор школы менеджмента МФТИ, консультант в области корпоративных финансов. Во многих компаниях планирование денежных потоков чаще всего сводится к определению остатка денежных средств на счетах утром текущего дня и быстрому оперативному их распределению для оплаты груды накопившихся счетов. То есть компании не управляют своим финансовым положением, а реагируют на внешние раздражения. Задачу управления денежными потоками можно свести к нескольким более простым подзадачам. Самый главный вопрос для любой организации — это вопрос «быть или не быть?». Он возникает в связи с тем, что в соответствии с действующим законодательством предприятие может быть «закрыто» или реорганизовано, если оно будет объявлено несостоятельным (банкротом). Практика показывает, что большинство обанкротившихся предприятий могли бы избежать этого, если бы вовремя приняли соответствующие меры. Однако чаще всего руководство обнаруживает, что его фирма на грани банкротства слишком поздно, когда уже ничего существенного предпринять невозможно. Что и как нужно делать, чтобы уверенно прогнозировать возможность банкротства и заблаговременно предпринять меры для его предотвращения? Ответ на этот вопрос дает технология планирования движения денежных средств. Во многих российских компаниях планирование денежных потоков чаще всего сводится к определению остатка денежных средств на счетах утром текущего дня и быстрому оперативному их распределению для оплаты груды накопившихся счетов. Зафиксированное движение денежных средств в виде документа, анализ денежных потоков отсутствуют, то есть компании не управляют своим финансовым положением, а реагируют на внешние раздражения. Первый вариант деятельности похож на спокойное, осмысленное путешествие по широкой дороге, второй — на непрерывное движение по полосе препятствий. Второй вариант может сработать на небольшом количестве успешных прибыльных фирм. Задачу управления денежными потоками можно свести к нескольким более простым подзадачам. Задача 1. Прогнозирование движения и наличия денежных средств Для этого формируется: Прогноз поступлений всех источников денежных средств, включающий: а) выручку от продажи основной продукции/услуг; б) дополнительную выручку от продажи активов и запасов; в) получение кредитов; г) другие источники, например доходы от вложений в другие сферы бизнеса. Прогноз платежей, включающий: а) прямые и косвенные расходы по текущей деятельности; б) расходы на развитие собственного бизнеса; в) дивиденды/инвестиции в другие сферы бизнеса; г) погашение кредитов. Рассчитывается остаток денежных средств на конец периода. Задача 2. Проверка реализуемости плана движения денежных средств (ДДС) С финансовой точки зрения план движения денежных средств будет реализуем, если остатки денежных средств на конец периода будут неотрицательными в каждом планируемом периоде по каждому виду платежных средств. Поясним данное утверждение: «с финансовой точки зрения» означает, что могут быть другие препятствия для реализации плана.

Планирование движения денежных средств нами рассматривается отдельно от комплексного финансового планирования в силу актуальности данной проблемы для российских предприятий. Однако на практике очень часто формирование плана движения денежных средств осуществляется в отрыве от других планов (производства, закупок и т.д.), точнее сказать, связи в явном виде не прослеживаются. План движения денежных средств может формироваться на месяц без разбиения на декады, недели, дни, т.е. одним столбцом. Но деньги в начале и конце месяца — разные деньги. Частая ситуация, когда в начале месяца необходимо оплатить материально-технические ресурсы, а деньги за продукцию приходят в конце месяца, то есть имеет место разрыв в денежных потоках, но его не видно из-за упрощенной техники планирования. Следует определить возможности сдвига платежей в связи с возможным отсутствием денежных средств (скажем, от трех дней до недели), и с таким шагом по времени провести разбиение по неделям или декадам. Это несколько увеличивает объем работы и количество обрабатываемых данных, однако значительно улучшает качество плана. «Неотрицательность остатков по каждому виду платежных средств» означает следующее. Используются различные виды платежных средств: наличные, безналичные, валюты, ценные бумаги, товарно-материальные ценности, полученные по бартерным сделкам, взаимозачеты. Иногда говорят о платежных средствах различного качества. Как правило, не хватает средств высокого качества (собственно денег), а в избытке могут быть средства низкого качества (бартер, неликвидные векселя). Следует сбалансировать все платежные средства, при необходимости провести их конвертацию (например, продать товарно-материальные ценности, полученные по бартеру, за деньги, перевести безналичные денежные средства в наличные). Часто при формировании прогноза (плана) денежных поступлений руководители коммерческой службы не могут гарантировать или не знают точно, состоятся ли ожидаемые поступления, и платежи не осуществляются. Вариант решения: формирование групп надежности поступлений, групп приоритетности платежей и их балансирование. Задача 3. Принятие управляющих воздействий Управляющее воздействие необходимо при финансовой нереализуемости плана и желательно для улучшения плана, даже если он реализуем. Пути: увеличение доходов; сокращение расходов; ускорение поступлений; замедление платежей; взятие дополнительных заемных средств. Увеличение доходов можно осуществить за счет увеличения количества продаваемых товаров и услуг или повышения их цены. Влияние изменения цены на количество продаж интуитивно понятно, в маркетинге для этого вводится понятие анализа эластичности. Но в российской практике на средних и малых предприятиях нам не встречалась конструктивная работа по анализу эластичности и анализу оптимизации выручки и прибыли. Реально следующее: а) принятие энергичных мер по продвижению доходной продукции, б) активная работа по продаже неликвидов, неиспользуемого оборудования и т.д. Сокращение расходов предполагает: а) сокращение норм расхода сырья и материалов; б) уменьшение цены закупаемых ресурсов; в) отказ от некоторых операций (например, косметического ремонта, некоторых проектов по развитию).

Естественно, сокращение расходов не должно влиять на качество продукции и нарушать производственный график. Ускорение поступлений осуществляется за счет: а) активной договорной работы с покупателями; б) сокращения срока оборачиваемости денежных средств и дебиторской задолженности, в том числе за счет требования предоплаты; в) ускорения выпуска продукции за счет сокращения цикла производства, поставок сырья и доставки готовой продукции; г) реализации новых проектов развития, обеспечивающих дополнительные поступления. Сокращение срока оплаты, в том числе переход на предоплату, и скидки следует рассматривать в комплексе с анализом прибыли и баланса. Конкретные решения должны приниматься в зависимости от текущего финансового состояния. Если предприятие испытывает острую нехватку денежных средств и находится ниже точки безубыточности, то скидки и предоплата могут привести к увеличению продаж и поступлений с последующей нормализацией финансового состояния. Если денег хватает, то увеличение цены и отсрочка оплаты могут привести к увеличению прибыли. Замедление платежей осуществляется за счет: а) активной договорной работы с поставщиками (примером активной работы может являться планирование движения денежных средств и точное выполнение обещаний по платежам, даже если и в более поздние сроки, но с информированием поставщиков); б) увеличения срока оплаты и закупок, возможно с некоторым увеличением цены (анализ срока оплаты и закупок следует проводить в сочетании с анализом прибыли и баланса); в) отсрочки, сдвига реализации проектов по развитию. И только если перечисленные меры не помогли или нецелесообразны, следует рассмотреть привлечение дополнительных заемных средств, сопряженное с дополнительными расходами и изменением структуры баланса. Кредитная ловушка. Для анализа целесообразности привлечения кредитов важно четко представлять, на какие конкретно цели будут использованы полученные в кредит суммы, например: для покрытия прямых издержек, необходимых для увеличения объема производства конкретного вида продукции, дающего прибыль через период обращения денег по нему; для инвестиций в проект развития предприятия, дающий прибыль через срок окупаемости затрат; для выплаты долгов по налогам; для возврата ранее взятых кредитов; для выплаты процентов по ранее взятым кредитам; для погашения просроченных долгов (штрафов, пени) по возврату кредитов и процентов по ним и т.д. Особенно внимательно следует проанализировать, не попадает ли предприятие в так называемую «кредитную ловушку». Например, если новый кредит используется для возврата ранее взятых кредитов, то на каждом плановом периоде уменьшаются собственные средства. Это, в свою очередь, ведет к спаду производства и снижению прибыли и рентабельности (при сохранении постоянных издержек), а следовательно, к сокращению будущих поступлений и возникновению дополнительного дефицита собственных средств. Чтобы избежать этого, приходится брать дополнительные кредиты, углубляя и расширяя «долговую яму» на будущее, что повышает риск банкротства.

Гранды отчитались Январь - время традиционных отчетов мировых авиастроительных гигантов, «Боинга» и «Эрбаса», об итогах своей деятельности за предыдущий год, что дало нам возможность оперативно сравнить итоги их деятельности за 2009 г., оказавшиеся во многом рекордными. Консорциум «Эрбас» за 2009 г. поставил 498 авиалайнеров, что на 15 машин превысило прошлогодний показатель и стало новым рекордом за всю историю компании. Кризис-кризисом, но «продавцы» компании сумели за предшествующие годы набрать настолько много заказов, что даже в тяжелейшее для мирового финансово-экономического сообщества и промышленности время заводы «Эрбас» без работы не остались. Это и есть результат грамотного менеджмента, а не слепого «управления финансовыми потоками». Среди поставленных авиалайнеров безусловным лидером оказались самолеты семейства А318/319/320/321 - заказчики получили 402 «рабочие лошадки» европейской авиастроительной компании или 80,7% от суммарного объема поставок за прошлый год. Второе место заняли также хорошо знакомые российским авиапассажирам самолеты семейства А330/340 их было поставлено 86 (17,3%), а завершил список знаменитый А380 (10 самолетов, или 2%)

1. Финансовый менеджмент в системе управления денежными потоками на транспортном предприятии

2. Организационный инструментарий управления проектами (сетевые матрицы, матрица разделения административных задач управления, информационно-технологическая модель)

3. Три задачи по криминалистике

4. Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке

5. Управление финансовыми рисками

6. Управление финансовой устойчивостью на предприятии
7. Управление финансовыми ресурсами предеприятия ООО "Авто Люкс Сервис"
8. Анализ и совершенствование процесса управления финансовой деятельностью предприятий с использованием информационных технологи

9. Задачи по финансовому праву

10. Управление финансовой устойчивостью

11. Бюджетный учет: Учет финансовых потоков

12. Организация управления финансовым оздоровлением в регионе (отчет о практике)

13. Налогообложение субфедеральных ценных бумаг и финансовые потоки местных органов власти

14. Анализ и управление финансовых активов коммерческих банков РА

15. Управление материальными потоками

16. Основы управления финансовыми рисками

Настольная игра "Друг-утюг".
Очень веселая игра для шумной компании, которая одинаково понравится и детям, и взрослым. Игровой процесс прост и в то же время невероятно
780 руб
Раздел: Игры на ассоциации, воображение
Багетная рама "Lucy", 40x50 см (цвет: светло-салатовый).
Багетные рамы предназначены для оформления картин, вышивок и фотографий. Оформленное изделие всегда становится более выразительным и
791 руб
Раздел: Багетные рамы, для икон
Фоторамка на 9 фотографий С34-013 "Alparaisa", 55,5x44,5 см (белый).
Размеры рамки: 55,5x44,5х2 cм. Размеры фото: - 10х15 см, 4 штуки, - 15х10 см, 4 штуки, - 30х10 см, 1 штука. Фоторамка-коллаж для 9-ти
870 руб
Раздел: Мультирамки

17. Управление денежными потоками на примере Несвижского хлебозавода

18. Анализ состояния геоинформационных технологий в решении типовых задач управления региональной недвижимостью Тульской области

19. Логистический подход к управлению материальными потоками в сферах производства и обращения

20. Анализ управления финансовой деятельностью предприятия

21. Задачи управления предприятием

22. Системы управления материальными потоками
23. Управление денежными потоками
24. Управление финансовыми рисками на основе вероятностных методов анализа

25. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"

26. Бюджетный менеджмент как инструмент повышения эффективности государственного управления финансовыми ресурсами

27. Методы управления финансовыми рисками

28. Общая характеристика финансовых потоков организации

29. Проблемы управления финансовыми рисками

30. Управление финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия

31. Экономико-математические методы управления денежными потоками

32. Общая характеристика предприятия РУПП "БеЛАЗ" и анализ существующей системы управления материальными потоками

Циркуль для класса, деревянный.
Циркуль классный изготовлен из твердолиственных пород древесины. Лакированная поверхность. Незаменимый помощник учителя геометрии,
966 руб
Раздел: Циркули, чертежные инструменты
Игра настольная "Шакал".
Стратегическая игра для 2-4 игроков, главная задача которой — найти клад на острове и доставить его на свой корабль. Секрет механики
1290 руб
Раздел: Классические игры
Спиннер трехлучевой "Цветомузыка", с bluetooth (белый).
Компактная стильная игрушка для взрослых и детей, предназначенная для вращения на пальцах. Состоит из подшипников, благодаря которым
465 руб
Раздел: Спиннеры

33. Приоритетные направления повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в организациях здравоохранения

34. Использование эвристических и экономико-математических методов при решении задач управления

35. Оптимальное управление вычислениями в распределенных вычислительных системах на основе графа потоков данных

36. Три знаменитые классические задачи древности

37. Основные технико-экономические и финансовые показатели предприятия "Каростройсервис" за последние три года и прогноз на перспективу

38. Маркетинг предприятия. Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия
39. Финансовый менеджмент как основа управления ресурсным обеспечением производства
40. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций

41. Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии

42. Финансовые риски и методы их управления

43. Применение статистических методов в управлении финансами финансово-промышленной группы

44. Финансовый менеджмент малого предприятия как составная часть управления предприятием

45. Логистика в системе управления товарно-материальными потоками промышленного предприятия

46. Задачи реформирования бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности

47. Бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием и оценка финансового положения

48. Усложнение решающего правила при управлении в задачах распознавания образов

Матрешка 5 в 1 (Д-282).
Игрушка из натуральной древесины. Матрешки: 5 в 1. Игрушка расписана цветными красками. Цель игры: развитие мелкой моторики, координации
435 руб
Раздел: Матрешки
Набор цветных карандашей "Noris Club", акварельные, 36 цветов, с кистью.
Детские цветные акварельные карандаши в картонной коробке. Серия «Noris Club» предназначена для использования детьми. Специальное защитное
859 руб
Раздел: Акварельные
Мозаика.
50 фишек. Размер поля: 24 х 35 см. Размер фишки: 40 х 45 х 14 мм. Материал: полипропилен.
450 руб
Раздел: Пластмассовая

49. Денежные потоки организации и управление ими

50. Управление предприятием в условиях финансового кризиса

51. Раскрыть понятие и значение финансового контроля как специализированного контроля. Задачи и цели финансового контроля

52. Расходы и доходы предприятия, финансовые методы управления ими

53. Задачи и функции службы документационного обеспечения управления

54. Потоки денежных средств предприятия и их отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности
55. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в управлении предприятием
56. Бухгалтерский учет в бюджетных учреждениях (на примере финансового управления администрации Магдагачинского района)

57. Решение задачи оптимального управления

58. Задачи синтеза оптимальных систем управления

59. Управление товарными запасами и потоками

60. Антикризисное управление в России: институциональные, правовые и финансовые механизмы обеспечения

61. Аспекты и задача планового управления хозяйством

62. Какие задачи решает товарный знак. Особенности принятия решений в управлении инновациями

63. Содержание финансового менеджмента, его цель и задачи

64. Управление дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

Набор детской посуды "Авто", 3 предмета.
Набор посуды для детей включает в себя три предмета: суповую тарелку, обеденную тарелку и кружку. Набор упакован в красочную, подарочную
397 руб
Раздел: Наборы для кормления
Глянцевая бумага для струйных принтеров "Lomond", 50 листов, А4.
Глянцевые фотобумаги наилучшим образом передают яркие, насыщенные цвета с множеством оттенков и цветовых градаций. Покрытие бумаги:
378 руб
Раздел: Фотобумага для цветной печати
Беговел "Funny Wheels Basic" (цвет: зеленый).
Беговел - это современный аналог детского велосипеда без педалей для самых маленьких любителей спорта. Удобный и простой в
2550 руб
Раздел: Беговелы

65. Финансовый риск как объект управления

66. Предмет и задачи психологии управления

67. Денежные потоки и методы их оценки. Методы оценки финансовых активов

68. Денежные потоки: опыт управления

69. Организация финансового управления предприятием Детский сад № 19 "Пчелка"

70. Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа. Анализ финансового состояния предприятия
71. Управление финансами финансово-промышленных групп, холдингов и концернов
72. Финансовая система государства и управление ею

73. Финансовые механизмы управления формированием и использованием прибыли строительной организации

74. Финансовый менджмент: управление оборотными активами коммерческой организации

75. Финансовый менеджмент: принципы, задачи, основные концепции

76. Финансовый риск как объект управления

77. Эффект финансового рычага. Управление дебиторской задолженностью

78. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"

79. Оценка качества корпоративного управления и финансовой отчетности ОАО "Ростелеком"

80. Финансовые методы управления затратами на предприятии

Телескопическая ложка.
Прикольный подарок, который рассмешит участников любого застолья. При помощи этой ложки Вы можете с невозмутимым видом «подцепить»
397 руб
Раздел: Прочее
Этикетка самоклеящаяся, А4, 1 этикетка, 210х297 мм, белая, 100 листов.
Размер этикетки: 210х297 мм. 1 этикетка на листе А4. Плотность бумаги: 70 г/м2. Верхнее и нижнее поле (отступ от края листа до этикетки):
660 руб
Раздел: Бейджи, держатели, этикетки
Игровой набор "My Little Pony. Мерцание". Пинки Пай.
Игровой набор "Мерцание" из серии "Май Литл Пони" от популярного бренда Hasbro представляет собой всеми любимую
2018 руб
Раздел: Игрушки

81. Линейные задачи программирования. Планирование и управление запасами

82. Оценка безотказной работы технической аппаратуры (задачи)

83. Разработка алгоритмов контроля и диагностики системы управления ориентацией космического аппарата

84. Организация выполнения задачи командиром инженерно-саперного взвода по проделыванию проходов в минно-взрывных заграждениях перед переднем краем обороны противника

85. Основные принципы создания группировок войск для сражения, принятия решения командованием и организации управления

86. Контрольные вопросы для самопроверки (темы: "Предмет и задачи экономической географии" и другие)
87. Государственный бюджет, как экономическая категория и основной финансовый план Украины
88. Основные задачи и сферы государственного регулирования в экономике

89. Основные направления деятельности федеральной службы налоговой полиции по выявлению и пресечению финансовых преступлений

90. Финансовая политика государства и механизм ее реализации

91. Финансовый контроль в период перехода к рынку

92. Стандартизация. Задачи стандартизации в области объектов коммерчекой деятельности

93. Финансовые посредники федерального правительства США

94. Задачи, система и функции органов юстиции Российской Федерации

95. Правоохранительную деятельность и основные задачи адвокатуры

96. Переход к рыночной экономике в России и задачи ОВД

Игра "Удержи юлу".
Хотите, чтобы Ваш ребенок рос ловким, активным и внимательным? Игра "Удержи юлу" поможет ему быстро развить все эти навыки! • В
580 руб
Раздел: Игры на ловкость
Штатив для создания снимков "сэлфи", голубой.
Поднимите искусство селфи на новый уровень со штативом. Путешествуйте и фотографируйтесь на фоне живописных пейзажей. Находите самые
328 руб
Раздел: Держатели и подставки
Фоторамка С31-004 Alparaisa "Family" на 4 фотографии, 46,5x38 см (темно-золотой).
Размеры рамки: 46,5х38x2,5 cм. Размеры фото: - 15х10 см, 2 штуки, - 10х15 см, 1 штука, - 18x13 см, 1 штука. Фоторамка-коллаж для 4
622 руб
Раздел: Мультирамки

97. Сочетание убеждения и принуждения в административном управлении

98. Задачи сводки и основное ее содержание

99. Государственное управление в хозяйственной сфере деятельности


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.