Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Наклейки для поощрения "Смайлики 2".
Набор для поощрения на самоклеящейся бумаге. Формат 95х160 мм.
19 руб
Раздел: Наклейки для оценивания, поощрения
Браслет светоотражающий, самофиксирующийся, желтый.
Изготовлены из влагостойкого и грязестойкого материала, сохраняющего свои свойства в любых погодных условиях. Легкость крепления позволяет
66 руб
Раздел: Прочее
Чашка "Неваляшка".
Ваши дети во время приёма пищи вечно проливают что-то на ковёр и пол, пачкают руки, а Вы потом тратите уйму времени на выведение пятен с
222 руб
Раздел: Тарелки

Содержание1. Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия 2. Задача 3. Задача Список использованных источников 1. Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - IV раздел баланса и краткосрочный - V раздел баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные -ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Задачи анализа: - изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия; - выявление факторов изменения их величина; - определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней; - оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала); - оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия; - обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала. Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2). 2.Задача На основании нижеприведенных данных определите: а) показатели использования наличного оборудования по количеству, времени работы и мощности и дайте оценку изменения их уровня; б) изменение выпуска продукции за счет количества действующего оборудования, времени его работы и выработки продукции за 1 машино-час; в) показатели эффективности и интенсивности использования ОПФ и факторы изменения их уровня. Показатель Прошлый год Отчетный год Сумма прибыли от основной деятельности, тыс. руб. 15 600 20 250 Объем производства продукции в текущих ценах, тыс. руб. 120 000 135 000 Среднегодовая стоимость, тыс. руб.: основных производственных фондов 24 000 28 125 активной части ОПФ 15 600 19 125 действующих машин и оборудования 12 000 16 875 Количество оборудования, ед.: наличного 44 47 установленного 42 46 действующего 40 45 Отработано всем оборудованием: дней 10 000 10 989 смен 20 000 20 000 часов 160 000 150 000 Фонд времени работы оборудования: календарный 367 920 394 200 режимный 188 160 201 600 плановый 169 200 177 400 фактический 160 000 150 000 Решение: Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитывают следующие показатели: - коэффициент использования парка наличного оборудования: Кн = Количество используемого оборудования / Количество наличного оборудования - коэффициент использования парка установленного оборудования: Ку = Количество используемого оборудования / Количество установленного оборудования Прошлый год: Кн 0 = 40 / 44 = 0,909 Ку 0 = 40 / 42 = 0,952 Отчетный год: Кн 0 = 45 / 47 = 0,957 Ку 0 = 45 / 46 = 0,978 Если значения показателей близки к единице, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Результаты расчетов показали, что приведенные выше коэффициенты близки к 1, причем в отчетном периоде они улучшились по сравнению с прошлым годом. Для характеристики использования времени работы оборудования применяются следующие показатели: - коэффициент использования календарного фонда времени: Кк.ф = Тф / Тк; - коэффициент использования режимного фонда времени: Кр.ф = Тф / Тр; - коэффициент использования планового фонда времени: Кп.ф = Тф / Тп; где Тф, Тп, Тр, Тк - соответственно фактический, плановый, режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования. Прошлый год: Кк.ф = 160000 / 367920 = 0,435 Кр.ф = 160000 / 188160 = 0,85 Кп.ф = 160000 / 169200 = 0,946 Отчетный год: Кк.ф = 150000 / 394200 = 0,381 Кр.ф = 150000 / 201600 = 0,744 Кп.ф = 150000 / 177400 = 0,846 Результаты расчетов свидетельствуют об ухудшении использования времени работы оборудования. Фондоотдача ОПФ определяется отношением стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных средств: Фо = ТП / ОС. Фо 0 = ТП0 / ОС0 = 120000 тыс. руб. / 24000 тыс. руб. = 5 Фо 1 = ТП1 / ОС1 = 135000 тыс. руб. / 28125 тыс. руб. = 4,8 Фондоемкость - показатель обратный фондоотдаче: Фе = ОС / ТП. Фе 0 = ОС0 / ТП0 = 24000 тыс. руб. / 120000 тыс. руб. = 0,2 Фе 1 = ОС1 / ТП1 = 28125 тыс. руб. / 135000 тыс. руб. = 0,208 В отчетном периоде по сравнению с прошлым фондоотдача снизилась на 0,2 руб. (4,8 - 5), соответственно, фондоемкость увеличилась на 0,008 руб. (0,208 - 0,2). Фондоотдача активной части основных средств (ФОа) - отношение стоимости произведенной продукции (ТП) к среднегодовой стоимости активной части основных средств (ОФа). ФОапрош = 120000 тыс. руб. / 15600 тыс. руб. = 7,692 руб. ФОаотч = 135000 тыс. руб. / 19125 тыс. руб. = 7,059 руб. В отчетном периоде по сравнению с прошлым фондоотдача активной части основных средств снизилась на 0,633 руб. (7,059 - 7,692). Определим удельный вес активной части основных фондов (УДа): УДапрош = 15600 / 24000 = 0,65 = 65,0 % УДаотч = 19125 / 28125 = 0,68 = 68,0 % Удельный вес активной части основных фондов в общей их стоимости увеличился на 3,0 %. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме ОФ и изменение фондоотдачи активной части фондов: ФО = УДа Ч ФОа. По данным приведенным выше, произведем расчет влияния факторов способом абсолютных разниц: ∆ФОуд = (УДаотч - УДапрош) Ч ФОапрош = (0,68 - 0,65) Ч 7,692 = 0,23 руб., ∆ФОФОа = (ФОаотч - ФОапрош) Ч УДаотч = (7,059 - 7,692) Ч 0,68 = -0,43 руб., Итого: -0,2 руб. ( 0,23 руб.- 0,43 руб.) На основании факторной модели методом цепных подстановок определяем влияние: ТП = ОС Ч Фо ТП0 = ОС0 Ч Фо 0 = 24000 тыс. руб. Ч 5 = 120000 руб. ТП1 = ОС1 Ч Фо 0 = 28125 тыс. руб. Ч 5 = 140625 руб. ТП1 = ОС1 Ч Фо 1 = 28125 тыс. руб. Ч 4,8 = 135000 руб. ∆ТП = ТП1 - ТП0 = 135000 руб. - 120000 руб. = 15000 тыс. руб. ∆ТП (ОС) = ТП1 - ТП0 = 140625 руб. - 120000 руб. = 20625 тыс. руб. ∆ТП (Фо) = ТП1 - ТП1 = 135000 тыс. руб. - 140625 руб. = -5625 тыс. руб.

Структурно-динамический анализ формирования финансовой прибыли по результатам производственной деятельности рассматривает структуру элементов формирования финансового результата в выручке от продаж в предыдущем и отчетном периодах, а также изменение структуры, т.Pе. вPанализе формирования прибыли выделяют два этапа: 1.PАнализируется прибыль от основной деятельности (от реализации продукции, работ, услуг) по составу в динамике. 2.PПроводится факторный анализ прибыли. 1.PПри изучении динамики, структуры и выполнения плана за отчетный год по прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую таблицу, где указывают значения составных и суммарных показателей прибыли в базисный и отчетный период в виде стоимостных показателей и удельных весов каждой составной части в суммарной прибыли от производственной деятельности, находят абсолютные отклонения и темпы роста(прироста) в %

1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости РУП ПСЗ "Оптрон"

2. Анализ кадрового потенциала предприятия в динамике

3. Анализ основного и оборотного капитала. Анализ финансовой устойчивости предприятия

4. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия (на примере ОАО "Газпром-Кран")

5. Анализ эффективности использования основоного капитала на Молодечненском заводе металлоконструкций

6. Оcобенности фазовой структуры диастолы сердца в свете анализа устойчивости сердечно-сосудистой системы к действию
7. Анализ ситуации с занятостью в наукоградах, ЗАТО и регионах с высокой концентрацией предприятий
8. Анализ денежных средств предприятия

9. Учет денежных средств в кассе и на счетах предприятия, анализ наличия и эффективности их использования

10. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

11. Анализ системы бухгалтерского учета по расчетам с персоналом по оплате труда на предприятии

12. Анализ системы управления персоналом и разработка рекомендаций по её совершенствованию на примере предприятия ООО "Вертикаль"

13. Человеческий фактор как источник риска на базовом предприятии. Анализ рискованного поведения

14. Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

15. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

16. Анализ эффективности использования основного капитала

Конструктор металлический для уроков труда №1, 206 элементов.
Конструктор раскрывает перед ребенком неограниченные возможности моделирования и создания множества своих собственных
313 руб
Раздел: Магнитные и металлические конструкторы
Ковш "Классика", 1 литр.
Ковш предназначен для приготовления пищи, долговечен и неприхотлив в эксплуатации. Изготавливается из нержавеющей (коррозионностойкой)
579 руб
Раздел: Ковши
Подгузники "Ушастый нянь", 4 Maxi (7-18 кг), 50 штук.
Детские одноразовые подгузники «Ушастый нянь» изготовлены из особо мягких и дышащих материалов, которые нежно контактируют с
626 руб
Раздел: Более 11 кг

17. Организационно-правовая характеристика предприятия. Анализ экономической деятельности предприятия

18. Управление финансовой деятельностью предприятия: анализ и пути улучшения (на примере УП "Проектстрой" ОО "Белои")

19. Экономический анализ "ОАО РосИнструмент". Управление дебиторской задолженностью как организационная мера по улучшению деятельности предприятия

20. Сущность, структура и оборот капитала

21. Структура российской рабочей силы: особенности и динамика

22. Оборотные средства предприятия: состав, структура, расчет, потребности
23. Роль кредита в организации оборотных средств предприятия
24. Инвентаризация основных средств предприятия в строительстве

25. Основные фонды и оборотные средства предприятия

26. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия для создания на его база совместного предприятия

27. Основные средства предприятия

28. Источники формирования собственных оборотных средств предприятия

29. Финансовые средства предприятий и основные направления их использования

30. Финансовые аспекты управления оборотными средствами предприятия

31. Оборотные средства предприятия и пути ускорения их оборачиваемости

32. Оборотные средства предприятия и рост эффективности их использования

Бумага для офисной техники, А4, 80 г/м2, 138% CIE, 500 листов в пачке.
Бумага для ксерокопий предназначена для размножения печатных материалов на копировальных аппаратах и лазерных принтерах, не рекомендуется
307 руб
Раздел: Формата А4 и меньше
Игрушка пластмассовая "Умный телефон".
Интерактивная развивающая игрушка выполнена в форме телефона. Умный телефон имеет несколько функций: 1. Обучение: называет буквы, цифры,
379 руб
Раздел: Мобильные
Металлофон, 12 тонов.
Не рекомендуется детям до 2 лет. Размер: 27,5х10х3 см.
399 руб
Раздел: Ксилофоны, металлофоны

33. Основные средства предприятий индустрии гостеприимства и туризма

34. Порядок учета денежных средств предприятия

35. Потоки денежных средств предприятия и их отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности

36. Учет денежных средств предприятия

37. Учет основных средств предприятия "Ремонтно-механический завод"

38. Основные отличия между программой "1С:Предприятие" версии 7.7 от программы "1С:Предприятие" версии 8.0
39. Выручка от реализации продукции, работ и услуг как основной источник денежных средств предприятий, особенности ее формирования и использования в рыночных условиях хозяйствования (на материалах ТКУП "Столичный")
40. Управление основными средствами предприятия (на примере ОАО "Биробиджанская мебельная фабрика")

41. Методы оценки дохода и риска финансовых активов

42. Оборотные средства предприятия: формирование, организация и политика управления оборотным капиталом

43. Управление оборотными средствами предприятия

44. Кадры предприятия и эффективность их использования на примере предприятия ПКБ «Море»

45. Оборотные средства предприятия

46. Оборотные средства предприятия и пути ускорения их оборачиваемости

47. Оборотные средства предприятия. Трудовые ресурсы и оплата труда

48. Оптимизация движения денежных средств предприятия ООО "Эскобар"

Подставка для книг "Brauberg", малая.
Предназначена для книг, учебников и журналов. Регулируемый угол наклона. Металлическая подставка. Держатель для страниц. Экономит место на
616 руб
Раздел: Подставки, лотки для бумаг, футляры
Сменный фильтр "Аквафор В-100-5", 2 штуки.
Модуль В100-5 содержит в оптимальном соотношении гранулы кокосового угля, ионообменные смолы и "ноу-хау" АКВАФОР - волокна
379 руб
Раздел: Фильтры для воды
Набор пробок для бутылок "Аристократ".
Набор пробок для бутылок - незаменимый аксессуар для хранения уже открытого вина, коньяка или шампанского. Он герметично закупорит любую
348 руб
Раздел: Аксессуары для вина

49. Основные средства предприятия и эффективность их использования

50. Основные средства предприятия: их экономическая сущность, показатели эффективности использования

51. Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия

52. Управление оборотными средствами предприятия

53. Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов и оценка их оборачиваемости

54. Анализ состава, структуры и обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
55. Анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса предприятия
56. Общий анализ структуры баланса предприятия

57. ФОРМИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РЕСУРСОВ

58. Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

59. Анализ применения различных организационных структур предприятия

60. Статистический анализ динамики состава населения

61. Анализ платежеспособных предприятий и разработка методов финансовой санации

62. Анализ эффективности использования основного и оборотного капитала на примере строительного предприятия (укладка теплотрасс)

63. Сравнительный анализ классических организационных структур управления промышленных предприятий

64. Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

Игра "Падающая башня".
В комплект игры входят 54 бруска из неокрашенного дерева. Размер бруска: 14х25х75 мм. Высота башни около 33 см. Возраст: 7+.
480 руб
Раздел: Игры на ловкость
Каталка детская Bradex "Движение" (цвет: розовый).
У Вас очень активный ребенок? Только недавно исполнился годик, а он уже требует ролики, самокат и велосипед, как у взрослых товарищей?
1859 руб
Раздел: Каталки
Средство для сантехники "Cillit", от налета и ржавчины, спрей, 450 мл, 2 штуки.
"Cillit" для удаления известкового налета и ржавчины. Восстанавливает блеск различных поверхностей в ванной и на кухне: -
482 руб
Раздел: Для сантехники

65. Анализ структуры и динамики активных операций и банковской ликвидности

66. Финансовые результаты деятельности предприятия и методы их анализа

67. Анализ состава и структуры выручки от продажи товаров, продукции, работы, услуг. На материалах магазина "Туслах"

68. Анализ организационной структуры управления предприятия СП "ГудНайт" и реализация мероприятий по ее совершенствованию

69. Позиционирование предприятия и анализ структуры управления ООО "Вега Евро"

70. Анализ дисциплины труда на предприятии и методы ее укрепления (на примере РУП с/к «Заря»).
71. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
72. Организационная структура и анализ кадрового состава ООО "Полярная звезда"

73. Анализ динамики и структуры дефицита государственного бюджета Республики Беларусь

74. Анализ структуры капитала и оценка его стоимости

75. Способы сравнения в анализе хозяйственной деятельности. Эффективность использования капитала предприятия

76. Анализ использования капитала предприятия

77. Анализ производственной и организационной структуры предприятия ЗАО "Холодон"

78. Анализ цены и структуры капитала ЗАО "Термотрон-завод"

79. Исследование несостоятельности (банкротства) предприятия с применением статистических и математических методов анализа

80. Статистические методы анализа динамики объема производства

Кружка "Лучший Папа", с рисунком.
Качественные керамические кружки с оригинальным рисунком, выполненным в процессе производства (подглазурное нанесение). Упаковка: белый
372 руб
Раздел: Кружки
Кондиционер для белья "Mitsuei", с ароматом белых цветов, 2 л.
Кондиционер для белья придает невероятную мягкость вашим вещам. Идеально подходит для всех видов ткани, даже для деликатных, таких как
371 руб
Раздел: Ополаскиватели, кондиционеры
Шторка антимоскитная универсальная, с магнитными замками ТД7-009.
Размеры: 100х220 см. Препятствует проникновению насекомых. Не нарушает естественную циркуляцию воздуха. Подходит для любых типов дверных
424 руб
Раздел: Сетки противомоскитные

81. Характеристика предприятия НПРУП «Экран», его организационной структуры и анализ производимой продукции

82. Анализ состава и структуры основных производственных фондов ЗАО "им. П.У. Бокова"

83. Анализ устойчивости и поддержание орбитальной структуры космической системы связи

84. Метод действенного анализа в режиссуре театра, кино и телевидения

85. Конвертер программы с подмножества языка Си в Паскаль с использованием LL(1) метода синтаксического анализа (выражения)

86. Разработка и анализ перспектив развития предприятия
87. Анализ криптостойкости методов защиты информации в операционных системах Microsoft Window 9x
88. Электрографический метод - метод регистрации и анализа биоэлектрических процессов человека и животных

89. Анализ производственной мощности предприятия

90. Анализ методов оценки сцепления пригара на стальном литье

91. Анализ методов улучшения жидкостекольных смесей

92. Разработка для контроля и определения типа логических интегральных микросхем методом сигнатурного анализа

93. Организация финансов на коммерческих предприятиях. Экономико-статистический анализ производительности труда в хозяйствах центральной зоны Кировской области

94. Экономический анализ работы сельскохозяйственного предприятия

95. Контент-анализ как метод конкретных политико-социологических исследований

96. Анализ лекарственной формы состава: Rp.: Amidopyrini 0,3 Dibazoli 0,02

Ниблер силиконовый "Зайчик", голубой.
Каждая мама знает, насколько важный этап в жизни младенца представляет собой прикорм. Но как же проблематично скормить хотя бы ложечку
373 руб
Раздел: Ниблеры
Мягкий пол универсальный, зеленый, 33x33 см (9 деталей).
Данный вид напольного покрытия прекрасно совмещается с ковриками-пазлами "Морские животные", "Листья" и
729 руб
Раздел: Прочие
Набор из 2 тарелок "Avent", от 6 месяцев.
Набор тарелок "Avent" состоит из большой и маленькой глубоких тарелок. Тарелки "Avent" украшены веселыми и красочными
873 руб
Раздел: Тарелки

97. Сценарный подход как метод анализа проектных рисков

98. Методы анализа финансовых рынков

99. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за IV квартал 2001 года


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.