Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Особенности депозитарного учета ценных бумаг при залоговых операциях

Горшок торфяной для цветов.
Рекомендуются для выращивания крупной рассады различных овощных и цветочных, а также для укоренения саженцев декоративных, плодовых и
7 руб
Раздел: Горшки, ящики для рассады
Мыло металлическое "Ликвидатор".
Мыло для рук «Ликвидатор» уничтожает стойкие и трудно выводимые запахи за счёт особой реакции металла с вызывающими их элементами.
197 руб
Раздел: Ванная
Забавная пачка денег "100 долларов".
Купюры в пачке выглядят совсем как настоящие, к тому же и банковской лентой перехвачены... Но вглядитесь внимательней, и Вы увидите
60 руб
Раздел: Прочее

Особенности депозитарного учета ценных бумаг при залоговых операциях Андрей Пучков, заместитель начальника отдела анализа и организации контроля Управления ценных бумаг Московского ГТУ Банка России, канд. экон. наук Допрос депозитарного учета кредитными организациями залоговых операций с ценными бумагами является одним из самых острых среди проблем, связанных с порядком осуществления депозитарного учета ценных бумаг. Для поиска решения этого вопроса необходимо принимать во внимание различные нюансы, связанные с обращением ценных бумаг, такие как особенности проведения операции залога (заклада), требования нормативных документов ФКЦБ России (ФСФР) к отражению залоговых операций в регистрах организаций, которые осуществляют учет прав на ценные бумаги, возникающих в отношении их обременений, порядок возникновения прав и обязательств сторон, участвующих в операции залога и др. В рамках данной статьи автор попытался максимально учесть все эти моменты. Залог - способ обеспечения обязательства, при котором кредитор - залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными законом (ст. 1 Закона от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге», с изменениями и дополнениями; далее - Закон). Залог возникает в силу договора или закона (ст. 3 Закона). Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права (п. 2 ст. 4 Закона). Законом или договором может быть предусмотрено, что заложенное имущество остается у залогодателя либо передается во владение залогодержателю (заклад) (ст. 5 Закона). Итак, кредитная организация при осуществлении операции залога ценных бумаг может выступать или залогодателем, или залогодержателем. При этом порядок депозитарного учета будет различным в зависимости от вида залога (с нахождением предмета залога у залогодателя или передачей его во владение залогодержателю), а также вида ценных бумаг, являющихся предметом залога. В соответствии с п. 11.1 Положения Банка России от 5 декабря 2002 г. № 205-П «Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (далее - Положение № 205 П) на счетах депо учитываются ценные бумаги, принадлежащие кредитной организации на праве собственности или ином вещном праве. С правом собственности на ценные бумаги, вроде, все понятно. Приобретенные в собственность ценные бумаги, кроме депозитарного учета, в обязательном порядки отражаются на счетах главы А бухгалтерского баланса по цене приобретения (счета 501-519, 601). Более сложная ситуация с иным вещным правом. Относится ли право залога к иным вещным правам? Если да, то заложенные ценные бумаги принадлежат кредитной организации - залогодержателю на ином вещном праве, что накладывает на нее обязательство отражать указанные бумаги в своем депозитарном учете. Если нет, то и депозитарному учету у залогодержателя они не подлежат. Что касается природы залога, то, по мнению представителей Юридического управления Московского ГТУ Банка России, согласно ст.

49 Закона «О залоге» заложенное имущество (вещь) передается залогодержателю во владение, что свидетельствует в пользу вещной природы залога. Указанный закон действует в части, не противоречащей Гражданскому кодексу РФ. Причем сам ГК РФ относит залог не к вещным правам (разд. II), а рассматривает нормы о залоге в качестве одного из институтов обязательственного права (разд. III). Кроме того, в действующем законодательстве отсутствует определение вещного права. Таким образом, сделать однозначный вывод о природе залога (вещной и обязательственной), основываясь на нормах действующего российского законодательства, не представляется возможным. Необходимо отметить, что вопрос о правовой природе залога - теоретический, один из самых спорных в цивилистической науке. Однако, несмотря на то, что дискуссии по данной проблеме ведутся учеными и практиками начиная с XIX в., вопрос, к какому из институтов вещного или обязательственного права можно отнести залог, не решен до сих пор. Одни авторы причисляют залог к институтам вещного права, другие - обязательственного права, иные говорят о смешанной природе или утверждают, что правовая природа залога зависит от предмета залога. На наш взгляд, наиболее точной является последняя точка зрения, так как в случае залога вещи как одного из объектов гражданских прав более явственно прослеживаются вещные черты возникающего правоотношения (в том числе и следование права залога за вещью независимо от смены ее собственника (п. 3 ст. 216 ГК РФ)). Использование в ст. 216 ГК РФ уточнения «в частности», на наш взгляд, позволяет сделать вывод о том, что перечень вещных прав не является закрытым. Поэтому в данном случае следует признать вещную природу залога. В случае залога имущественных прав на первый план выходят особенности института обязательственного права. Ценные бумаги, имеющие документарную форму и обладающие определенными признаками, являются объектами права собственности и иных вещных прав. Бездокументарные ценные бумаги объектом вещного права не являются. Таким образом, в отношении той или иной вещи (в том числе ценной бумаги, имеющей документарную форму), переданной банку в установленном порядке в залог, у него возникает вещное право. Основываясь на данной точке зрения, можно сделать вывод, что документарные ценные бумаги, переданные залогодержателю на основании договора залога, принадлежат ему на праве залога (в данном случае относящегося к вещному праву) и подлежат отражению в депозитарном учете. А бездокументарные ценные бумаги, являющиеся предметом залога, у залогодержателя по балансу депо не отражаются. Однако и здесь есть свои нюансы. В соответствии с нормативными документами Банка России основанием для осуществления проводок в депозитарном учете кредитной организации выступают следующие первичные документы: отчет организации (депозитария или регистратора) об операции по счету, где учитываются права на ценные бумаги (для бездокументарных и депонированных документарных ценных бумаг1), или акт приема-передачи (для документарных ценных бумаг). В случае отсутствия данных документов никакие ценные бумаги не могут являться объектом депозитарного учета, даже если с юридической точки зрения право на ценную бумагу возникло (в силу договора или закона).

Таким образом, до момента физической передачи залогодержателю документарных ценных бумаг, в процессе которой оформляется акт приема-передачи, данные ценные бумаги не отражаются в депозитарном учете залогодержателя. На основании чего делается вывод, что документарные ценные бумаги, переданные в залог, должны быть отражены у залогодержателя по счетам депо только в случае заклада. Похожая ситуация складывается в отношении бездокументарных и депонированных документарных ценных бумаг. Но здесь на первый план выходит обязанность кредитных организаций вести «зеркальный» учет ценных бумаг, находящихся на их счетах депо в стороннем депозитарии2, причем независимо от типа счета, открытого в стороннем депозитарии на имя кредитной организации. А типов счетов может быть несколько, среди которых и счет депо залогодержателя3. Поэтому при открытии на основании депозитарного договора кредитной организации - залогодержателю соответствующего счета депо в стороннем депозитарии и переводе на него со счета владельца заложенных ценных бумаг (что аналогично физической передаче сертификатов документарных ценных бумаг) залогодержатель обязан в соответствии с отчетом депозитария отразить данную операцию в своем депозитарном учете. В случае если перемещения ценных бумаг на счет кредитной организации - залогодержателя не происходит (заклад отсутствует), то нет и основания для зачисления заложенных ценных бумаг на ее баланс депо. Другая ситуация наблюдается при отражении ценных бумаг, служащих предметом залога, в депозитарном учете кредитной организации - залогодателя. По бездокументарным и депонированным документарным ценным бумагам, права на которые учитываются на счете депо в стороннем депозитарии, существует требование: «При хранении ценных бумаг и (или) учете прав на ценные бумаги в депозитарии в каждый момент времени может существовать только одна запись, совершенная депозитарием и удостоверяющая права на эту ценную бумагу» (п. 2.4. Положения № 36). Применительно к операции залога данное требование влечет за собой следующий порядок ее отражения в балансе депо залогодателя (владельца). Если ценные бумаги обременяются залогом на счете депо владельца (без передачи их залогодержателю), то указанная операция осуществляется путем перевода ценных бумаг в рамках счета депо владельца из раздела «свободно в обращении» в раздел «блокировано в залоге». Отчет депозитария о проведенной операции является основанием для отражения операции залога в депозитарном учете залогодателя. Залогодержателю в данном случае передается выписка, содержащая полную информацию по заложенным в его пользу ценным бумагам. Выписка, в отличие от отчета об операции, не является документом, на основании которого можно осуществлять проводки в депозитарном учете. В соответствии с выпиской залогодержатель фиксирует факт возникновения залога ценных бумаг только на внебалансовых счетах. Если ценные бумаги обременяются залогом путем перевода их на счет депо залогодержателя (осуществляется заклад), то отчеты депозитария будут адресованы обоим депонентам, счета которых были задействованы в данной операции.

Процедуры контроля за правильностью аналитического учета устанавливаются депозитарием самостоятельно и должны быть описаны в служебных инструкциях депозитария. Для ведения синтетического учета ценных бумаг, находящихся на хранении, в депозитарии открывается новая глава: В. Счета депо. Для ведения синтетического учета депозитарий самостоятельно устанавливает правила соответствия лицевых счетов депо аналитического учета счетам депо синтетического учета. Эти правила должны быть согласованы с назначением синтетических счетов депо. Отражение в синтетическом учете проводок, совершаемых депозитарием по аналитическим счетам при исполнении депозитарных операций, должно соответствовать требованиям, предъявляемым к отражению депозитарных операций на синтетических счетах депо. Материалами синтетического учета являются сводные карточки выпусков, балансы депо и оборотные ведомости. Сводные карточки ведутся отдельно по выпускам ценных бумаг, обслуживаемым в депозитарии, в разрезе синтетических счетов депо внутри выпуска. В сводных карточках выпусков ценных бумаг регистрируются итоги оборотов за день и остатки на начало и конец операционного дня по синтетическим счетам депо для данного выпуска, сгруппированные по активу и пассиву депо

1. Организация, оформление и учет депозитарных операций в банках

2. Учет инвестиций в акции

3. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения в сфере оказания юридических услуг

4. Учет расходов на услуги интернета у потребителя

5. Налоговый учет расходов на услуги аутсорсинга

6. Бухгалтерский учет работ и услуг (на примере Мурманского Дома культуры железнодорожников)
7. Организация учета выпуска готовых изделий (работ, услуг) и расчетов с покупателями
8. Учет затрат и себестоимости услуг ветеринарной клиники

9. Учет продажи продукции, работ, услуг

10. Учет хранения и движения продукции фирмы

11. Информационная система учета продукции и оказания услуг в фармацевтической области

12. Применение нормативного метода планирования, учета и калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг) для выявления путей снижения себестоимости продукции

13. Учет и профилактика чрезвычайных ситуаций на радиационно-опасных объектах г.Москвы

14. Новый план счетов учета в банках за 2002 год

15. Правовое регулирование и содержание хозяйственных договоров, опосредствующих оказание услуг

16. Договор об оказании образовательных услуг

Шкатулка музыкальная "Сидящая балерина".
Музыкальная шкатулка для украшений с классической музыкой. Когда шкатулка открыта - звучит музыка и фигурка кружится. Необычное зеркальце,
1511 руб
Раздел: Шкатулки музыкальные
Москитная сетка "Папитто" универсальная на молниях, черная.
Москитная сетка подходит для коляски с перекидной ручкой, для прогулочной коляски, у которой ручка сзади, а также для коляски типа
424 руб
Раздел: Дождевики, чехлы для колясок
Конструктор электронный ЗНАТОК "Первые шаги в электронике. Набор С" (34 схемы).
Вам будет предложено собрать свой первый FM-радиоприёмник, узнать, что такое усилитель мощности, познакомится со светомузыкой — всего 34
1421 руб
Раздел: Инженерные, научно-технические

17. Стандартизация услуг

18. Договор хранения

19. Учет и анализ расчетов с персоналом по оплате труда в организации

20. Разработка АИС по учету складских операций и реализации продукции на предприятии

21. Проект учета пользовательских счетов для интернет-провайдеров на базе OS FreeBSD с применением программы "Billing ISP"

22. Устройства хранения информации
23. Разработка системы автоматизации для малого коммерческого предприятия работающего в сфере информационных услуг
24. Информационная система учета кадров АО "Красноярское речное пароходство"

25. База данных для учета оплаты за междугородние разговоры

26. АРМ бухгалтера "Учет основных средств"

27. Автоматизация рабочего места менеджера по учету товара

28. Разработка базы данных, отражающей учет успеваемости студентов

29. Автоматизированная обработка учета складских операций и реализации продукции

30. Разработка автоматизированной системы складского учета

31. Алгоритм компактного хранения и решения СЛАУ высокого порядка

32. Холодовая цепь, безопасное восстановление вакцин. Правила хранения и транспортировка прививочных препаратов. Календарь прививок

Мозаика для малышей Игродром "Кнопик", 10 трафаретов.
Настольная игра "Кнопик" из серии "Игродром" предлагает ребенку с интересом и пользой провести время. Комплект
701 руб
Раздел: Пластмассовая
Копилка-раскраска "Сова".
Набор для творчества. Копилка-раскраска. Пластиковая копилка легкая, приятная на ощупь, не бьется при падении и ее легко раскрашивать. В
324 руб
Раздел: Копилки
Настольная игра "Активити. Вперед".
Интересная и увлекательная настольная игра "Вперед" из серии "Активити" сможет легко и быстро поднять настроение
345 руб
Раздел: Игры на ассоциации, воображение

33. Санитария и гигиена парикмахерских услуг

34. Зерно: классификация, характеристика, требования к качеству, условия хранения

35. Лингвометодические основы изучения написания буквы ерь после шипящих в окончаниях существительных с учетом вариантов орфограмм

36. Виды и методы контроля знаний учащихся при изучении предмета "Хранение плодов и овощей"

37. Оптимизация общения в семье (учет доминантности полушарий головного мозга в консультативной работе с семьями)

38. Питание с учетом различных вероисповеданий
39. Технология хранения и переработка сельскохозяйственных продуктов
40. Учет затрат и исчисление себестоимости продукции молочного скотоводства

41. Учет затрат на производство зерна

42. Комплекс вредителей зерна и система защиты от него в условиях хранения

43. Статистический учет экспорта нефти в 1998-2002 гг.

44. Анализ пропорциональности развития рынка банковских услуг

45. Кредитные операции коммерческих банков и их учет

46. Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках

47. Электронные системы расчетов: розничные банковские услуги

48. Учет лизинговых операций

Патронташ со стопками.
Охотнику, туристу, болельщику и просто любителю спонтанных праздников это изобретение может весьма пригодиться. Набор удобных пластиковых
554 руб
Раздел: Прочее
Чудо-пеленка для мальчика "Bambola".
Пеленка на липучках создана, чтобы обеспечить спокойный сон малышу. Благодаря липучкам, которые удерживают и не позволяют ребенку
340 руб
Раздел: Пелёнки
Фоторамка на 6 фотографий С34-004 "Alparaisa", 50,5x34,5 см (белый).
Размеры рамки: 50,5x34,5х1,5 cм. Размеры фото: - 10х15 см, 3 штуки, - 15х10 см, 3 штуки. Фоторамка-коллаж для 6-ти фотографий. Материал:
599 руб
Раздел: Мультирамки

49. Учет уставного капитала в банках

50. Финансовый учет (Шпаргалка)

51. Методы оценки обыкновенных акций

52. Учет валютных операций

53. Учет труда и заработной платы

54. Учет финансового результата от реализации по оплате
55. Учет ценных бумаг: государственных краткосрочных облигаций, казначейских обязательств, векселей
56. Учет кредитов банка

57. Учет основных средств

58. Бухгалтерский учет

59. Бухгалтерский учет

60. Бухгалтерский учет расчетов с бюджетом

61. Попередельный метод учета затрат и калькулирования (Шпаргалка)

62. Учет денежных средств

63. Проект организации бухгалтерского учета в условиях внутрихозяйственного коммерческого расчета

64. План счетов бухгалтерского учета по состоянию на 1999

12 тонких фломастеров "Супертипс" ярких цветов.
357 руб
Раздел: 7-12 цветов
Сумка - термоконтейнер Lubby для бутылочки (твердая), 22,5 см.
Сумка-термоконтейнер идеально подходит для прогулок и поездок. Сумка способна поддерживать температуру питания в бутылочке в течение
342 руб
Раздел: Подогреватели, термоконтейнеры
Беговел "Funny Wheels Basic" (цвет: оранжевый).
Беговел - это современный аналог детского велосипеда без педалей для самых маленьких любителей спорта. Удобный и простой в
2550 руб
Раздел: Беговелы

65. Учет нематериальных архивов

66. Учет готовой продукции, ее учет и реализация

67. Отчет по бухгалтерскому учету общий, общие принципы и законы ведения бухгалтерского учета

68. Учет, контроль использования материалов на производстве

69. Бухгалтерский учет

70. Учет расчетов с использованием векселей. Расчеты, основанные на зачете взаимных требований
71. Бухгалтерский учет (Контрольная)
72. Учет затрат производственной деятельности (Контрольная)

73. Бухгалтерский учет

74. Влияние бухгалтерского учета на экономику предприятия

75. План счетов бухгалтерского учета

76. Совершенствование нормативного регулирования как важнейшего направления реформ бухгалтерского учета

77. Бухгалтерский учет

78. Организация бухгалтерского учета и аудита расчетных операций

79. УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

80. Учет МБП с приминением ПК

Швабра отжимная "Хозяюшка Мила", KF-08.
Отжимные швабры с PVA насадками подходят для влажной уборки и мытья полов из любых материалов: ламинат, паркет, линолеум, керамическая
371 руб
Раздел: Швабры и наборы
Коврик придверный, разноцветный (40x60 см).
Коврик придверный. Основа: резина. Размеры: 400x600 мм.
328 руб
Раздел: Коврики придверные
Игра-баланс "Лягушонок".
Это развивающая и увлекательная игра-баланс для детей в возрасте от 3-х лет. Такие игрушки развивают у детей мелкую моторику рук,
345 руб
Раздел: Игры на ловкость

81. Учет затрат на производство

82. Учет заработной платы

83. Бухгалтерский учет материально-производственных запасов

84. Экономическая оценка использования новых информационных технологий в бухгалтерском учете

85. Международные стандарты бухгалтерского учета

86. Учет денежных средств на предприятии
87. Бугалтерский учет в оптовой торговле
88. Организация учета кредиторской задолженности на ж.д.

89. История бухгалтерского учёта (Лука Пачоли - "отец современного учета")

90. Учет и аудит нематериальных активов

91. Учет амортизации ОС и методы ее начисления в условиях рынка

92. Формирование, учет и анализ резервов

93. Учет оплаты труда в строительстве

94. Транспортные расходы и расходы на рекламу: учет у предприятий торговли

95. Учет и анализ основных средств и инвестиций (на примере закрытого акционерного общества «Перелешинский сахарный завод», Воронежская область)

96. Бухучет. Учет материалов и расчетов с поставщиками и подрядчиками

Глобус Луны диаметром 320 мм, с подсветкой.
Диаметр: 320 мм. Масштаб: 1:40000000. Материал подставки: пластик. Цвет подставки: черный. Мощность: 220 V, переключатель на шнуре; может
1338 руб
Раздел: Глобусы
Уничтожь меня! Уникальный блокнот для творческих людей. Смит К.
Перед вами оригинальный блокнот, созданный замечательной художницей Кери Смит! На страницах блокнота вы найдете множество способов
314 руб
Раздел: Блокноты оригинальные, шуточные
Шкатулка для рукоделия, 28x21x15 см, арт. 80888.
Такие шкатулки послужат оригинальным, а главное, практичным подарком, в котором замечательно сочетаются внешний вид и функциональность.
1618 руб
Раздел: Шкатулки для рукоделия

97. Учет кассовых операций

98. Учет наличности в кассе

99. Постановка задачи по учету основных средств (ИСТЭ)


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.