![]() |
|
сделать стартовой | добавить в избранное |
![]() |
Экономика и Финансы
Банковское дело и кредитование
Развитие финансовых систем, основанных на рыночных принципах |
ВВЕДЕНИЕ Надежная банковская и финансовая система является стерж- нем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распреде- ляющей сбережения общества и облегчающей его повседневные опе- рации. Следовательно, хотя структурный переход от в основном централизованно планируемой и контролируемой экономики к эко- номике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное - создать надеж- ную банковскую и финансовую систему. После того, как создана надежная банковская и финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг. Из-за центральной роли банковской и финансовой системы в рыночной экономике на начальной фазе перехода к данному типу экономике приоритетное значение должно быть придано реформе и адаптации коммерческой банковской системы. Успешная реформа коммерческой банковской системы, в свою очередь предполагает одновременное преобразование центральной банковской системы. По крайней мере и в первую очередь при преобразовании цент- ральной банковской системы необходимо прекратить практику фи- нансирования центральным банком дефицита госбюджета. К тому же такая реформа в дальнейшем должна обеспечить механизм, посредством которого центральные банки смогут влиять на повы- шение или понижение активности в экономике, не размещая целе- вые кредиты. Однако, банковская и финансовая система может выполнить свои важнейшие задачи мобилизации и распределения сбережений общества и ускорения повседневных операций только в том слу- чае, если эта система пользуется доверием общества. Желание субъектов экономических отношений доверить свои сбережения - особенно высоколиквидные - какому-либо институту предполагает, что эти субъекты верят в порядочность данного института. Таким образом, основной актив, которым должны располагать коммерческие и центральные банки - это доверие общества. Этот фактор доверия важен не только для финансовых институтов, но и для понимания властями сущности этих институтов и рынков, а также для решения ими (властями) надлежащим образом возникаю- щих в этой области проблем. Следовательно, для достижения цели реформы в области развития рыночной финансовой системы необхо- димо уделить огромное внимание всеобъемлющей задаче приобрете- ния доверия в глазах общества. Итак, самой высокой оценкой успеха проведения реформ является достижение доверия общества в контексте тех условий, в которых они проводятся. Эта книга уделяет внимание основным принципам, лежащим в основе рыночной финансовой системы, а также описывает ключевые элементы и понятия, которые необходимо учитывать при разработ- - 2 - ке или преобразовании основных сегментов банковской и финансо- вой системы. Большая часть примеров заимствована из опыта США, а в отношении центральной банковской системы - из опыта их Фе- деральной Резервной Системы. Подход, практикуемый Соединенными Штатами, конечно, не единственный и не идеальный.
Более того, конкретное применение этих принципов не будет одинаковым в двух различных рыночных экономиках. Тем не менее, концепция и опыт, лежащие в основе американской системы, позволяют конк- ретно выразить основные проблемы, которые являются общими для всех успешно функционирующих структур банковской и финансовой системы. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ РЫНОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ Для успешного проведения структурной экономической и фи- нансовой реформы ее элементы должны учитывать традиции, обы- чаи, культуру и историю стран, проводящих реформу. Тем не ме- нее, определенные основные принципы являются общими почти для всех рыночных финансовых систем, и они важны практически всег- да. Прежде чем мы обратимся к более конкретным элементам раз- вития рыночной финансовой системы, необходимо усвоить те цен- ности и понятия, которые лежат в основе функционирования фи- нансовой системы и рыночной экономики. Именно из этих принци- пов вытекают конкретные элементы структуры финансового рынка и институтов, которые рассматриваются в этой работе. Эти принци- пы можно разбить на три категории: (1) основные функции банковской и финансовой системы; (2) цели государственной политики, существенные для обеспечения возможности эффективного и надежного выполнения этих функций; (3) приоритеты политики, позволяющие создать основу ры- ночной финансовой системы. 1. Основные функции банковской и финансовой системы Соединение В рыночной экономике банковская и финансовая система иг- рает решающую роль в концентрации сбережений общества и расп- ределении данных сбережений на объективно наиболее эффективное и прибыльное использование и инвестиции. Этот процесс создает основу экономического развития и повышения уровня жизни. Очевидно, долгосрочные экономические цели общества наи- лучшим образом достигаются тогда, когда население и хозяйству- ющие субъекты других секторов экономики свободно принимают ре- шение о сбережении части их текущего дохода. Но решения о сбе- режении не достаточно для того, чтобы обеспечить экономический рост и благосостояние, если не существует структуры, пост- редством которой данные сбережения могут быть переведены в продуктивные инвестиции. Поэтому население должно принять ре- шение не только о сбережении средств, но и о доверии этих сбе- режений структуре, которая может надежно разместить их. В любом случае, население будет идти на риск, сберегая свои средства, и рассчитывать на соответствующее вознаграждение. К тому же население в любом обществе будет стремиться держать определенную часть своих сбережений в форме высоколиквидных активов, включая активы, которые можно использовать при совер- - 3 - шении повседневных и периодических операций. Создание процесса объективного и независимого распреде- ления Способность банковской системы мобилизовывать сбережения путем привлечения депозитов - это только фрагмент картины. Не менее важна способность вернуть депозиты и удачно испльзовать их. Если банк беззаботно выдает кредиты, это повлечет за собой потери, и банк не сможет выполнить свои обязательства перед вкладчиками. Если способность банка выполнить свои обяза- тельства стоит под вопросом, то банк будет подвержен риску от- тока депозитов или увеличения требований возврата.
Именно этот ключевой риск заставляет банки выдавать кредиты мудро, осоз- нанно и беспристрастно. Надежность решений о кредитовании важна и в дальнейшем. Даже при высокоразвитых рынках капитала решения банковской системы о кредитовании остаются наиболее важным элементом, оп- ределяющим размещение сбережений общества. Эти решения о кре- дитовании определяют, кто получает кредиты, а кто - нет. Если эта система работает правильно, те, кто получает кредиты, бу- дут наиболее эффективными, конкурентоспособными и прибыльными. В результате они будут обладать наибольшей способностью произ- водить поток товаров и услуг, которые обеспечат рост экономики и подъем уровня жизни. Необходимость объективности и беспристрастности в приня- тии решений о кредитовании является обязательной чертой любой эффективной рыночной банковской системы. Частью из-за очевид- ных проблем политического давления, но также и по другим при- чинам, правительство не достаточно хорошо приспособлено для принятия таких решений. Принятие решений о том, кто получит кредиты, а кто- нет, следует оставить за частной инициативой, когда тот, кто принимает решение, делает собственную ставку - свое экономическое существование - на решение о кредитовании, которое он принимает. Предоставление инструментов гарантированных (обеспечен- ных) средств платежа Если необходимо, чтобы банковская система в рыночной эко- номике выполняла свою главную задачу мобилизации и перераспре- деления сбережений общества, эта система должна также пре- доставлять инструменты, с помощью которых можно будет быстро, эффективно и надежно осуществить платежи за товары и услуги. Для того, чтобы это было возможно, должен существовать класс финансовых институтов и финансовых инструментов, которые об- щественность считает надежной и удобной возможностью сбыта для своих сбережений, при которой хотя бы часть этих сбережений является высоколиквидной и может использоваться для платежей, которые осуществляются быстро и надежно. Рыночная экономика просто не может функционировать, если покупатели и продавцы товаров и услуг не уверены в том, что используемые ими при расчетах инструменты не будут обеспечены и приняты всеми сто- ронами по любой сделке и всем последующим сделкам в течение длительного времени. Любой институт, предоставляющий обществу возможность - 4 - пользоваться инструментами, обладающими такими свойствами, должен быть институтом, который инвестирует сбережения общест- ва не только осторожно, но и таким образом, который способствует экономической эффективности и росту. Единственный основной вид институтов, которые возникли для того, чтобы иг- рать эту решающую роль - это коммерческие банки, которые действуют практически во всех странах как хранилище большой доли ликвидных сбережений общества и структура, через которую осуществляются платежи. 2. Цели государственной политики в отношении госу- дарственной системы Формирования веры общества в честность финансовых институтов Желание населения доверить свои сбережения - особенно высоколиквидные - какому-либо институту предполагает, что эти субъекты верят в порядочность данного института.
Еще более велика, просто колоссальна внутренняя задолженность американского государства. В начале 1990-х годов она превышала 3 триллиона долларов. Большая часть социальных программ и военных расходов финансировалась за счет внутренних займов. Общая же задолженность и государства, и частных лиц в Америке составляет 4 триллиона долларов, или 80 процентов валового национального продукта страны. Кроме того, был еще внешний заем в 559 млрд. долларов. Так за счет чего же предоставляется столь колоссальный заем? Не за счет внутренних возможностей Америки, а за счет умелого манипулирования и искусственного поддержания высокого курса доллара. Ведь на свои бумажные доллары американцы получали вполне реальные сырьевые и товарные ресурсы. Такое положение терпимо только до первой биржевой паники, когда большое количество держателей долларов осознают их реальную низкую обеспеченность и постараются быстро избавиться от них, что вызовет цепную реакцию во всем мире. Многие западноевропейские финансисты осознают эту проблему, хотя боятся в ней признаться открыто, чтобы не вызвать той самой паники, которая разрушит западную финансовую систему, основанную на долларе
1. Принципы построения транспортных тарифов в условиях рыночной экономики
2. Денежно-кредитная система в рыночной экономике
3. Финансы предприятий в условиях формирования рыночной экономики
4. Принципы управления развитием нового продукта на предприятии
5. Принципы руководства творческими упражнениями учащихся в методических системах педагогов-словесников
9. Среды, используемые для роста и развития корней растений в гидропонной системе
10. Методы развития навыков научного мышления в системе подготовки персонала
11. Развитие профессиональной компетентности педагогов посредством системы управления
12. "Система факсимильной связи" ("Система факсимільного зв"язку")
14. Международные финансовые системы и международная система учета и отчетности - билеты весна 2001
15. Соотношение системы права и системы законодательства
16. Банковские системы мира. Банковская система Англии
17. Система права и система законодательства
18. Язык как система, уровни языковой системы. Фонемы. Морфемы. Предложение
19. Позиционные системы исчисления. Двоичная система счисления
20. Система "Диалог" и система "Сетунь"
21. Системы безопасности предприятия. Системы инженерных и технических средств защиты
25. Рыночное хозяйство и принципы его функционирования
26. Рыночная экономика: механизм, принципы организации, недостатки и преимущества
27. Заработная плата ее сущность и принципы организации в рыночных условиях
28. Принцип формирования доходов в рыночной экономике
29. Налоговая политика в рыночной экономике: формы, тенденции развития
30. Развитие России в условиях формирования рыночных отношений
31. Проблема равновесия рыночной системы во взглядах классической школы
32. Внешняя торговля России со странами с развитой рыночной экономикой
33. Система юридических лиц в рыночной экономике, коммерческие организации
34. Рынок труда в системе рыночных отношений
35. Акционерное предприятие в системе рыночных отношений
36. Развитие малого предпринимательства в условиях рыночной экономики
37. Рыночная система хозяйственных отношений
41. Малое предпринимательство как элемент современной рыночной системы
42. Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе
43. Развитие сферы услуг в условиях рыночной экономики
44. Социально-рыночное хозяйство ФРГ: особенности становления и развития
45. Инфляция и ее проявления в различных рыночных системах
46. Проблемы равновесия рыночной системы во взглядах классической школы
47. Рыночная система
48. Фирма в системе рыночных отношений. Теория фирмы
49. Опыт управления развитием региона в странах с развитой рыночной экономикой
50. Коммерческий банк - основное звено рыночной системы
51. Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе
52. Предприятие в системе рыночных отношений
53. Банковская система и ее роль в рыночной экономике
58. Банковская система и ее значение для функционирования рыночной экономики
59. Государственный бюджет в системе рыночных отношений
60. Конкуренция и монополия в рыночной системе
61. Кредит и его роль в становлении и развитии рыночных отношений
62. Нарушение макроэкономического равновесия и цикличность развития рыночной экономики
64. Роль и значение малого бизнеса в развитии рыночной экономики. Понятие лизинга
65. Рыночная система
66. Рыночная система хозяйствования
67. Становление и развитие рыночных отношений в строительном комплексе
69. Экономические системы общества: есть ли альтернатива рыночному хозяйству?
73. Субъекты рыночной экономики. Формы собственности в Украине
74. Предприятия в рыночных условиях
78. Устройство, принцип действия системы зажигания
79. Устройство цветных кинескопов. Принципы построения системы SECAM
80. ОСОБЕННОСТИ НОРМИРОВАНИЯ ТРУДА В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ НА ПРИМЕРЕ ЦШИ ОАО "НОСТА" (ОХМК)
81. Малый бизнес и его место в рыночной экономике Запада и России
82. Особенности формирования отчетности о прибылях и убытках в условиях рыночных отношений в России
83. Реклама в условиях рыночной экономики
84. Создание предприятия в рыночной экономике
85. Рыночная экономика (шпаргалка)
89. Предприятие как объект и субъект рыночной экономики /Украина/
90. Современная оплата труда в условиях рыночной экономики
92. Предприятие в сфере рыночного товарообмена
94. Фирма, как единица рыночной экономики
95. Биржа и биржевая деятельность в рыночной экономике
96. Рынок ценных бумаг и его роль в рыночной экономике
98. Спрос, предложение и рыночные цены