Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы     Банковское дело и кредитование Банковское дело и кредитование

Дилеры и брокеры на рынке ценных бумаг

Гуашь "Классика", 12 цветов.
Гуашевые краски изготавливаются на основе натуральных компонентов и высококачестсвенных пигментов с добавлением консервантов, не
170 руб
Раздел: 7 и более цветов
Ручка "Шприц", желтая.
Необычная ручка в виде шприца. Состоит из пластикового корпуса с нанесением мерной шкалы. Внутри находится жидкость желтого цвета,
31 руб
Раздел: Оригинальные ручки
Коврик для запекания, силиконовый "Пекарь".
Коврик "Пекарь", сделанный из силикона, поможет Вам готовить вкусную и красивую выпечку. Благодаря материалу коврика, выпечка не
202 руб
Раздел: Коврики силиконовые для выпечки

Министерство сельского хозяйства РФ ФГОУ ВПО «Пензенская ГСХА» Кафедра «Финансы» Реферат на тему: «БРОКЕРЫ И ДИЛЕРЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ» Пенза 2009 СодержаниеВведение 1. Брокерская деятельность 2. Дилерская деятельность Заключение Литература Введение Как известно, ценные бумаги являются своего рода товаром. А если существует товар, то, естественно должен существовать и рынок, на котором будет осуществляться купля-продажа данного товара. В экономической литературе, под рынком ценных бумаг понимают совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Важнейшими структурами рынка ценных бумаг как финансовой категории являются участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою профессиональную деятельность. Профессиональная деятельность – это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. Понятие профессионального участника рынка ценных бумаг в Российской Федерации по мере его развития и создания законодательной базы претерпевало некоторые изменения, как и присущие участникам виды деятельности. В настоящее время в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (№ 39 ФЗ) к профессиональной относятся следующие виды деятельности: – брокерская; – дилерская; – по управлению ценными бумагами; – по определению взаимных обязательств (клиринг); – депозитарная; – по ведению реестра владельцев ценных бумаг; – по организации торговли на рынке ценных бумаг. Обратимся к посредникам. Посредники – это юридические и (или) физические лица, которые являются связующим звеном рынка между покупателем и продавцом. Их можно разделить на 2 группы: Финансовые посредники Они аккумулируют небольшие краткосрочные сбережения для долгосрочного инвестирования (пенсионные фонды, банки, паевые и инвестиционные фонды и т. д.) Посредники, для которых посредническая деятельность – это профессиональный вид деятельности. Именно к ним относятся брокеры и дилеры. Тема данного реферата называется «Дилеры и брокеры на рынке ценных бумаг», поэтому более подробно обратимся к их изучению. 1. Брокерская деятельность Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Согласно ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг», брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Иными словами, брокер – юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем, между судовладельцем и фрахтователем. Таким образом, сделки заключаются брокерами обычно от имени, по поручению и за счет клиента. Они могут также действовать от своего имени, но за счет доверителя на основе заключенных с клиентами соглашений. За совершение сделок брокер получает брокерское вознаграждение или в размере, согласованном с клиентом, или по таксе, установленной биржевым клиентом.

Брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России) или в уполномоченных его организациях, получивших у нее генеральную лицензию. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг. Для деятельности на рынке ценных бумаг брокеры или брокерская организация должны отвечать следующим требованиям: • иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты; • обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами; • располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами. В российской практике отсутствует жесткая специализация для брокера и дилера. Поэтому, если брокер занимается и дилерской деятельностью, он обязан об этом сообщить своим клиентам. Для лиц, осуществляющих брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, установлены: а) финансовые требования, т. е. обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами б) профессиональные и квалификационные требования к руководителям и специалистам, т. е. т. е. иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты в) организационно-технические требования, т. е. располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами. г) специальные требования. К ним можно отнести обязанность юридического лица, осуществляющего брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, иметь в своем штате контролера – сотрудника, в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах. Взаимоотношения брокера и клиента строятся на договорной основе. При этом может использоваться как договор поручения, так и договор комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что брокер будет выступать в роли поверенного, т. е. от имени клиента и за счет клиента. В этом случае стороной по заключенным сделкам является клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки брокер выступает в роли комиссионера, т. е. от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в данном случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение. По существующему законодательству клиент до исполнения договора имеет право в одностороннем порядке прекратить его действие. Исполнением договора поручения или комиссии считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. Как правило, брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует смену собственника – своевременное внесение в реестр акционеров необходимых изменений. Брокер может действовать также на основании доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

В случае работы по договору комиссии клиент перечисляет на свой клиентский счет в брокерской конторе необходимую сумму денежных средств для обеспечения планируемых сделок. Клиент дает распоряжение на заключение сделки за свой счет, используя утвержденные средства связи, например, телефон с записью разговора и (или) факс. Персональный менеджер принимает заявку от клиента по телефону (факсу), оформляет и передает ее трейдеру на исполнение. В процессе исполнения заявки брокеру важно иметь возможность оперативной связи с клиентом для корректировки условий заявки в случае изменения рынка. Исполненная заявка оформляется поручением и отчетом в письменном виде по цене фактического исполнения. Брокер представляет клиенту оперативный отчет, содержащий всю информацию по каждой конкретной сделке и по портфелю в целом (временной график прохождения расчетов, фактический и ожидаемый остатки и т. д.) После проведения перерегистрации акций брокер представляет клиенту выписки со счета депо для отражения зачисления (списания) акций и балансу клиента. Один раз в месяц брокер представляет клиенту сводный отчет и проводит расчеты по начисленному за это время вознаграждению и затратам комиссионера. По желанию клиент в любой момент может отозвать свободные денежные средства со своего клиентского счета либо сделать дополнительное перечисление. Работая по договору комиссии, брокер обеспечивает надежность прохождения всех взаиморасчетов по сделке и несет ответственность перед контрагентом (включая уплату возможных штрафных санкций). От клиента требуется только отдача распоряжений на покупку (продажу), предоставление некоторых документов (например, в отдельных случаях – распоряжение на перевод ценных бумаг) и подтверждение поручений и отчетов «живой» подписью и печатью. Главным отличием договора поручения является тот факт, что все права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента (доверителя), а не у брокера (поверенного). Сравним договор комиссии и договор поручения, для это рассмотрим таблицу, приведенную ниже. Критерий сравнения Договор комиссии Договор поручения Сторона по договору, который является финансовый брокер Комиссионер Поверенный Сторона по договору, которой является клиент финансового брокера Комитент Доверитель Содержание договора Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента в интересах клиента от имени финансового брокера Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента в интересах клиента от имени клиента Оплата услуг финансового брокера Комиссионное вознаграждение Вознаграждение, определяемое на договорных условиях Порядок возмещения расходов финансового брокера Расходы на рекламу, инвестиционный анализ, охрану и хранение, почтово-телеграфные расходы, затраты связанные с реализацией ценных бумаг, осуществляемая за счет средств клиента Аналогично договору комиссии Обязанности финансового брокера Совершить сделку на наиболее выгодных условиях. Если сделка совершена на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, то полученная выгода делится между сторонами на условиях, предусмотренных в договоре Аналогично договору комиссии Залоговое право на ценные бумаги, с которыми совершаются сделки Ценные бумаги, являющиеся предметом комиссии, находятся в залоге у финансового брокера, как обеспечение причитающихся ему платежей Залоговых отношений не возникает, если иное не предусмотрено договором Возможность соединения с другими сделками Договор комиссии может быть объеденен с кредитным договором, договором банковского счета, договором поручительства и другими видами договоров.

В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента. Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца. Данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если последние лица зарегистрированы в этой системе ведения реестра. Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги к последнему

1. Организация брокерской деятельности на рынке недвижимости г. Тюмени

2. Банковская система Украины, ее роль при переходе к рынку (БанкЁвська система Укра©ни Ё ©© роль в переходЁ до ринку)

3. Организация деятельности ТОО "АЯЗ" в условиях рынка

4. Роль рекламы в условиях рынка

5. Рынок ценных бумаг и первичный и вторичный рынок

6. О лизинге на вторичном рынке авиатехники
7. Особенности вторичного рынка ценных бумаг
8. Маркетинговые стратегии в деятельности туристической фирмы на внешнем рынке

9. Деятельность брокеров на Европейских фондовых рынках

10. Нефтяная промышленность России и её роль на мировом рынке сырья

11. Роль личностного развития преподавателя психологии в эффективности его деятельности

12. Роль личностного развития преподавателя психологии в эффективности его деятельности

13. Роль кадровых агентств в функционировании рынка труда: Социологический аспект

14. Роль биржи в инфрастуктуре фондового рынка

15. Сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия и порядок налогообложения

16. Основы производственной деятельности дилера по продукции АО Стройдормаш г.Калининград

Шары для сухого бассейна, 100 штук.
Шары для сухого бассейна упакованы в тубус, что удобно для хранения и переноски. Количество шаров 100 штук вполне хватит для детской ванны
1037 руб
Раздел: Шары для бассейна
Мягкий пол универсальный, синий, 60x60 см (4 детали).
4 детали - 1,5 кв.м. Пол идет в комплекте с кромками.
1080 руб
Раздел: Прочие
Набор чертежный для классной доски, 5 предметов.
Набор чертежный для классной доски. В комплекте: 2 треугольника, транспортир, циркуль, линейка 100 см. Материал: высококачественный пластик.
1802 руб
Раздел: Циркули, чертежные инструменты

17. Рекламная деятельность на транспортном рынке

18. Этика и психология коммерческой работы и их роль в эффективности коммерческой деятельности

19. Рынок. Предпринимательская деятельность

20. Бизнес-план деятельности предприятия по оказанию услуг информационно-маркетингового и телекоммуникационного обеспечения субъектов рынка г. Твери

21. Организация предпринимательской деятельности в России и ее роль и место в экономике РФ

22. Основы рынка ценных бумаг. Роль клиринговой палаты на фондовой бирже
23. Рынок ценных бумаг и его роль в рыночной экономике
24. Деятельность таможенного брокера

25. Брокеры, дилеры и другие посредники

26. Адаптация производственной деятельности к условиям рынка телевизоров

27. Рынок труда финансистов и бухгалтеров и роль кадрового агентства

28. Исследование роли руководителя в повышении качества результатов деятельности ОУ

29. Роль воображения в игровой деятельности дошкольников

30. Правовое регулирование деятельности дилеров и дистрибьюторов

31. Роль руководителя в организации деятельности трудового коллектива

32. Исследование роли руководителя в повышении качества результатов деятельности ОУ

Конструктор "Кукольный домик".
Деревянный домик для маленьких кукол от компании "Большой Слон" привлечет внимание вашей малышки и не позволит ей скучать.
1155 руб
Раздел: Для мини-кукол и мини-пупсов
Игра "Торре. Сорви башню".
Игра типа «Дженга» с разноцветными брусочками и кубиком. Мы усложнили Вашу задачу, покрасив в разные цвета брусочки ставшей уже привычной
666 руб
Раздел: Игры на ловкость
Планшетик "Умный светофор".
Правила дорожного движения важно знать всем детям. Теперь их можно учить с новым планшетиком от Азбукварика «Умный светофор»! В планшетике
406 руб
Раздел: Планшеты и компьютеры

33. Роль рейтингов в деятельности по связям с общественностью

34. Роль государственного управления в активизации инновационной деятельности

35. Виды посреднической деятельности, обеспечивающие функционирование финансового рынка

36. Роль собственного капитала в финансовом обеспечении деятельности предприятия

37. Анализ действующей в России нормативной документации, регулирующей рынок вторичного сырья

38. Теоретические основы функционирования срочного рынка и его социально-экономическая роль
39. Роль рынка труда на Украине
40. Сущность прибыли, её роль в деятельности предприятия и порядок налогообложения

41. Налоговая система и ее роль в регулировании рынка

42. Развитие малого бизнеса в России и его роль в переходе экономики страны к рынку

43. Сущность рынка: родовые черты, функции и роль в общественном производстве

44. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

45. Роль банковской системы в условиях перехода к рынку

46. Центральный Банк РФ: его функции и роль. Правовая основа деятельности ЦБ РФ

47. Роль OSS/BSS в деятельности оператора связи: практический подход

48. Роль психологии и педагогики в деятельности экономиста

Набор столовый детский "Непоседа" (4 предмета).
Набор детских столовых приборов: - ложка столовая - 1 шт; - вилка столовая - 1 шт; - ложка чайная - 1 шт; - нож столовый - 1
532 руб
Раздел: Ложки, вилки
Развивающая игра "Магнитные истории. Времена года".
Игра «Магнитные истории. Времена года» - это познавательная для Вашего ребенка игра, позволяющая в игровой форме познакомиться с временами
499 руб
Раздел: Игры на магнитах
Электронная энциклопедия для малышей "Уроки Божьей Коровки".
Уроки божьей коровки – это электронная энциклопедия для малышей в формате книжки-планшетика! 120 обучающих картинок, 60 логических пар, 8
655 руб
Раздел: Викторины

49. Место и роль банковской системы в инвестиционной деятельности

50. Роль и место вкладов населения в деятельности коммерческого банка

51. Рынок драгоценных металлов. Понятие. Динамика. Роль

52. Фондовый рынок как элемент рыночной инфраструктуры. Роль фондовой биржи в современной российской экономике

53. Деятельность банков на рынке драгоценных металлов

54. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
55. Международные стандарты аудита, их роль и значение в обеспечении качества аудиторской деятельности
56. Аудиторская деятельность и ее роль в бухгалтерском деле

57. Государственное регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Анализ правовых проблем

58. Особенности правового ограничения монополистической деятельности на товарных рынках

59. Роль физической подготовки в деятельности судебного эксперта

60. Языковой портфель и его роль в контроле и самоконтроле овладения различными видами коммуникативной деятельности

61. Анализ рынка и разработка маркетинговой деятельности фирмы

62. Исследования рынка для внешнеэкономической деятельности

63. Маркетинг и его роль в повышении результативности деятельности фирмы

64. Организационно-методические аспекты формирования коммерческой деятельности предприятия на рынке товаров и услуг (на примере торговой группы "Солнечный круг")

Табурет-подставка детский с ручкой.
На прочный табурет малыш сможет не только сесть, но и встать. Табурет удобно использовать как подставку, легко переносить за ручку.
390 руб
Раздел: Стульчики
Набор цветных карандашей "Noris Club", акварельные, 24 цвета, с кистью.
Детские цветные карандаши в картонной коробке. Серия «Noris Club» предназначена для использования детьми. Специальное защитное белое
573 руб
Раздел: Акварельные
Одноразовые туалетные покрытия на унитаз (235 штук).
Средство личной гигиены, необходимое в местах общественного пользования. Незаменимы при использовании в туалетных комнатах: детских и
396 руб
Раздел: Сиденья, крышки для унитаза

65. Организация коммерческой деятельности предприятия розничной торговли на региональном рынке компьютеров и комплектующих на примере ООО "Фор-Т"

66. Проект предприятия по оказанию информационно-технических услуг и услуг по аппаратно-программной поддержке и автоматизации деятельности субъектов рынка г. Уральска

67. Роль упаковки в маркетинговой деятельности

68. Типы рынков и маркетинговая деятельность компаний

69. Совершенствование деятельности предприятия на внешних рынках (на примере ОАО "Горизонт")

70. Коммерческая деятельность на рынке интеллектуальной собственности
71. Переговоры и их роль в деятельности предприятия
72. Профессиональная деятельность в условиях рынка

73. Роль управления персоналом в обеспечении деятельности организации

74. Методика изобразительной деятельности и роль оригами

75. Роль игры в развитии познавательной деятельности младших школьников

76. Роль предметно-практической деятельности в воспитании и развитии детей младшего школьного возраста

77. Взаимосвязь различных видов деятельности и их роль в становлении осознанного отношения к природе

78. Воображение и его роль в практической деятельности человека

79. Роль временного фактора в организации профессиональной деятельности гражданских служащих

80. Роль игровой деятельности в психическом развитии дошкольника

Сменный фильтр "Барьер-6", 3 штуки.
Сменная кассета Барьер-6 «для жесткой воды» благодаря повышенному содержанию ионообменной смолы более эффективно снижает жесткость
741 руб
Раздел: Фильтры для воды
Машина-каталка "Авторалли", цвет: синий.
С такой каталкой, которая очень похожа на автомобиль марки BMW, любой ребенок почувствует себя участником соревнований по авторалли.
1073 руб
Раздел: Каталки
Супер концентрированный гель для стирки белья Lion Essence "Впечатление", 900 мл.
Суперконцентрированный гель обеспечивает безупречное качество стирки, великолепно отстирывает даже самые сложные пятна. Придает вещам
315 руб
Раздел: Гели, концентраты

81. Роль трудовой деятельности в коррекции личности школьника с нарушением интеллекта

82. Роль логики в формировании культуры рассудочной деятельности

83. Налоги и их роль в производственно-хозяйственной деятельности предприятия

84. Роль андеррайтинга на рынке ценных бумаг

85. Вторичные процессы и их роль при анодном оксидировании алюминия и его сплавов

86. Инвестиции и их роль в экономике. Проблемы активизации инвестиционной деятельности в Украине
87. Исследование роли государства на рынке жилищно-коммунальных услуг России и методов его регулирования
88. Роль и значение малого предпринимательства в условиях регионального рынка

89. Роль рынка региональных облигаций и их воздействие на экономику

90. Трудовая деятельность, сфера занятости и рынок труда

91. Экономический анализ деятельности и его роль в управлении медицинским учреждением

92. Роль российских ученных в развитии воздухоплавания

93. Foreign exchange market (Иностранный обменный рынок)

94. Роль углеводов в жизнедеятельности человека

95. Роль конкуренции в экосистемах

96. О роли эксперимента в разработке научных гипотез происхождения жизни

Детский шезлонг качалка "Счастливый лягушонок".
Характеристики: - дуга со съемными игрушками; - электронный блок, два режима: музыка и вибрация; - работает в совместном режиме
2224 руб
Раздел: Качели, кресла-качалки, шезлонги
Щипцы кулинарные "Paterra", силиконовые.
Силиконовые щипцы предназначены для комфортных манипуляций с приготавливаемым продуктом. Щипцами удобно переворачивать мясо, тефтели,
323 руб
Раздел: Щипцы
Мультиплеер с проектором "Спокойной ночи, малыши!".
"Спокойной ночи, малыши!" от компании "Азбукварик" - это музыкальная игрушка из серии "Мультиплеер с
330 руб
Раздел: Смартфоны, мультиплееры

97. Физиология высшей нервной деятельности

98. Деятельность мозга

99. Биологическая роль гидролиза в процессах жизнедеятельности организма


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.