![]() |
|
сделать стартовой | добавить в избранное |
![]() |
Лицензирование на рынке ценных бумаг |
Содержание Введение 1. Лицензирование на рынке ценных бумаг 1.1 Виды предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществление которых необходимо получение лицензии 2. Документы, предоставляемые для получения лицензии 3. Лицензионные требования и условия 4. Процедура рассмотрения, выдачи и отказа в выдаче лицензий Список литературы Приложение Введение Рынок ценных бумаг (РЦБ), или фондовый рынок является составной частью финансового рынка. Фондовый рынок появляется и развивается вместе с появлением и развитием ценных бумаг, которые становятся товаром в качестве источника дохода. Первым товаром, ставшим объектом торговли на фондовом рынке, были коммерческие векселя, которые выступали как источник дохода. Деятельность фондового рынка создает разнообразие условий для более эффективного использования функций денег как средства накопления, нежели их предоставление в ссуду путем помещения на депозит в коммерческий банк. В качестве инструментов, обеспечивающих действие денег в функции средства накопления, выступают векселя, акции и облигации корпораций, а также государственные облигации. Особенностью привлечения финансовых средств с помощью ценных бумаг является то, что, как правило, они могут свободно обращаться на рынке. Поэтому лицо, вложившее свои средства в какое-либо производство посредством приобретения ценных бумаг, может вернуть их (полностью или частично), продав бумаги. В то же время его действия не затрагивают и не нарушают сам процесс производства, так как деньги не изымаются из предприятия, которое продолжает функционировать. Возможность свободной купли-продажи ценных бумаг позволяет вкладчику гибко определять время, на которое он желает разместить свои средства в тот или иной хозяйственный проект. Появление этой разновидности капитала связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду. Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является прежде всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу. Поэтому возникает закономерная необходимость лицензирования данного вида деятельности. Целью курсового проекта является осветить деятельность на рынке ценных бумаг, лицензирование деятельности, показать возможности фондового рынка. 1. Лицензирование на рынке ценных бумаг В течение трех лет (с декабря 1991 года по ноябрь 1994 года) основополагающим документом, регулирующим функционирование фондового рынка являлось &quo ;Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР&quo ;, утвержденное постановлением Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. № 78. Им были введены основные принципы государственной регистрации ценных бумаг, деятельности инвестиционных институтов, порядок выпуска и обращения ценных бумаг, установлены основы деятельности фондовых бирж.
В соответствии с нормами, введенными этим постановлением за Минфином России была закреплена обязанность по лицензированию деятельности на рынке ценных бумаг (для банков - по согласованию с Центральным банком России). Указом Президента &quo ;О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятии&quo ; от 7 октября 1992 г. № 1186 установлено, что лицензирование управляющих инвестиционными фондами, аккумулирующими приватизационные чеки граждан (чековыми) осуществляет Государственный комитет Российской Федерации по управлению государственным имуществом. Порядок лицензирования деятельности управляющих специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулировавших приватизационные чеки граждан до 1 июля 1994 г. утвержден распоряжением Госкомимущества России от 18 октября 1994 г. № 2528-р. Порядок контроля за деятельностью специализированных инвестиционных фондов приватизации и управляющих этих фондов, а также приостановления действия и отзыва выданной им лицензии утвержден распоряжением Госкомимущества России от 1 июля 1994 г. № 1832-р. В соответствии с Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 &quo ;О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации&quo ; на базе Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте Российской Федерации образована Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации (далее - Федеральная комиссия). Согласно Положению о Федеральной комиссии, утвержденному названным Указом, к ее компетенции относится лицензирование различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, выдача генеральных лицензий на осуществление лицензирования деятельности специализированных депозитариев и профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, лицензирование расчетно-депозитарных организаций, создаваемых участниками рынка ценных бумаг, лицензирование и ведение реестра саморегулируемых организаций, создаваемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг (союзов, ассоциаций, объединений), лицензирование деятельности фондовых бирж (фондовых отделов бирж) и аннулирование перечисленных лицензий в случаях нарушения требований законодательства Российской Федерации. 1.1 Виды предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществление которых необходимо получение лицензии Согласно Указу Президента России от 4 ноября 1994 г. № 2063 на рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды предпринимательской деятельности: брокерская, дилерская, депозитарная, деятельность по ведению и хранению реестра акционеров, расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам, расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам, деятельность по организации торговли ценными бумагами. Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договоров комиссии и/или поручения Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством их покупки и продажи по объявленым ценам.
Депозитарная деятельность - предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги. Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров - деятельность, которую осуществляет держатель реестра акционеров в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам - деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами. Расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам - деятельность по определению взаимных обязательств и/или по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами. Деятельность по организации торговли ценными бумагами - предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг включая деятельность фондовых бирж. Все перечисленные виды деятельности на рынке ценных бумаг лицензируются Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку приПравительстве Российской Федерации (Указом Президента РФ от 27 февраля 1995 г. № 202 статус Федеральной комиссии приравнен к статусу федерального министерства). Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 Федеральной комиссии было предписано в трехмесячный срок установить новый порядок лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также порядок квалификации всех финансовых инструментов и определения их видов. К настоящему моменту Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации издано три документа, посвященных лицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Временный порядок лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (утвержден постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 6); Временное положение о лицензировании деятельности по оценке недвижимого имущества паевых инвестиционных фондов (утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 7); Положение о порядке лицензирования деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов (утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 25 октября 1995 г. № 18) Протоколом Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте Российской Федерации от 14 апреля 1994 г. № 2 утверждено Положение о депозитариях (утверждено впоследствии распоряжением Госкомимущества России от 20 апреля 1994 г. № 859-р). Названным документом определен порядок лицензирования депозитарной деятельности. Учитывая, что Федеральной комиссией по ценным бумагам еще не приняты все необходимые для регулирования лицензионной деятельности нормативные акты, можно сделать вывод о том, что продолжают действовать следующие акты Министерства финансов России, регулирующие порядок лицензирования предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг: • Письмо Минфина России от 13 апреля 1992 г. № 20 &quo ;Положение о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг (с изменениями, внесенными письмами Минфина России от 2 марта 1993 г.
Субъекты, имеющие особое правовое положение Банки Закон от 2 декабря 1990Pг. «О банках и банковской деятельности в РСФСР (Банк России)» (с дополнениями и изменениями). Закон от 7 декабря 1990Pг. «О Центральном банке РСФСР (Банк России)» (с дополнениями и изменениями). Биржи Закон Российской Федерации от 20 февраля 1992Pг. «О товарных биржах и биржевой торговле» (с дополнениями и изменениями). Федеральный закон Российской Федерации от 20 марта 1996Pг. «О рынке ценных бумаг». Постановление Правительства Российской Федерации от 24 февраля 1994Pг. P152 «Об утверждении Положения и Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. Положение о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории российской Федерации. Положения о государственном комиссаре на товарной бирже». Государство (Российская Федерация), субъекты Российской Федерации и органы местного самоуправления, как субъекты хозяйственного права Конституция Российской Федерации принята 12 декабря 1993Pг. ст.P1, 5,11,71,72,73,80,83,102,103,110,114,130133
1. Лицензирование на рынке ценных бумаг
2. Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 гг.
4. Интернет-трейдинг: виртуальный рынок ценных бумаг
10. Состояние и перспективы рынка ценных бумаг в России
11. История создания рынка ценных бумаг в Российской Империи
12. Проблемы развития рынка ценных бумаг в России
15. Рынок ценных бумаг (Контрольная)
16. Рынок ценных бумаг в РФ и в Кирове в частности
17. Рынок ценных бумаг и его особенности в Российской Федерации
18. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа
19. Рынок ценных бумаг. Анализ доходности краткосрочных облигаций серии -а, -б, -в, -г и -д
20. Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 гг.
21. Рынок ценных бумаг в России до 1917 года
25. Российский рынок ценных бумаг
26. Рынок ценных бумаг и его основные модели
28. Рынок ценных бумаг в Украине
29. Становление рынка ценных бумаг в России
30. История рынка ценных бумаг
31. Концепция развития рынка ценных бумаг
32. Рынок ценных бумаг в Казахстане
33. Рынок ценных бумаг. Его профессионалы и участники. Выпуск и обращение ценных бумаг
34. Федеральное государственное и федеральное регулирование рынка ценных бумаг
35. Индексы российского рынка ценных бумаг
37. Рынок ценных бумаг и первичный и вторичный рынок
41. Рынок ценных бумаг. Особенности его функционирования
42. Рынок ценных бумаг.Вексель-инструмент рынка ценных бумаг
43. Минимизация расчетных рисков в инфраструктуре рынка ценных бумаг
45. Об управлении рисками на рынке ценных бумаг
46. Банковские операции на рынке ценных бумаг
49. Рынок ценных бумаг и биржевое дело
50. Рынок ценных бумаг, анализ фондового рынка Армении
52. Проблема развития рынка ценных бумаг в России
57. Назначение саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг
59. Перспективы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации
60. Профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
61. Профессиональные участники рынка ценных бумаг Пермского края
62. Рынок капитала и рынок ценных бумаг
73. Рынок ценных бумаг и ее составные части
74. Рынок ценных бумаг России - становление, оценка эффективности и перспективы развития
75. Рынок ценных бумаг: тенденции и перспективы
77. Тенденции и перспективы развития рынка ценных бумаг в России
78. Требования для получения лицензии на рынке ценных бумаг
79. Формирование рынка ценных бумаг в Украине
80. Инвестиционная деятельность банка на рынке ценных бумаг
81. Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг
82. Информация на рынке ценных бумаг
83. Концепции развития рынка ценных бумаг
84. Банки на рынке ценных бумаг
85. Вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа)
89. Правоотношения в сфере рынка ценных бумаг
90. Формирование российского рынка ценных бумаг
91. Современные тенденции развития мирового рынка ценных бумаг
92. Особенности развития рынка ценных бумаг России в XX-XXI веках
93. Проблемы и перспективы ценообразования на рынке ценных бумаг: правовые основы, совершенствование
94. Профессиональные участники рынка ценных бумаг