Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте www.za4et.net.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы

Учет облигационных займов

Карабин, 6x60 мм.
Размеры: 6x60 мм. Материал: металл. Упаковка: блистер.
44 руб
Раздел: Карабины для ошейников и поводков
Фонарь желаний бумажный, оранжевый.
В комплекте: фонарик, горелка. Оформление упаковки - 100% полностью на русском языке. Форма купола "перевёрнутая груша" как у
87 руб
Раздел: Небесные фонарики
Ночник-проектор "Звездное небо и планеты", фиолетовый.
Оригинальный светильник - ночник - проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фонариков) 2) Три
330 руб
Раздел: Ночники

Любовь Романова С развитием фондового рынка одним из самых популярных способов привлечения заемных средств стал выпуск облигаций. Разнообразие видов облигационных займов и различные правила их учета приводят к тому, что специалистам бывает трудно в них разобраться. Знание всех нюансов процесса учета поможет избежать трудностей. Любовь Романова, эксперт департамента международной отчетности АКГ «Интерэкспертиза» (AG I er a io al) Порядок отражения размещения облигационного займа регулируется стандартами: МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» (Fi a cial I s rume s: Disclosure a d Prese a io ), МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (Fi a cial I s rume s: Recog i io a d Measureme ), а также, начиная с 1 января 2007 года, МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (Fi a cial I s rume s: Disclosures). Неконвертируемые облигации Для эмитента размещение облигационного займа означает возникновение обязательства выплатить фиксированную сумму денежных средств через определенное время. Первоначальное признание облигаций осуществляется по справедливой стоимости за вычетом всех затрат по сделке, прямо связанных с выпуском. Рыночная ставка процента При выпуске неконвертируемых облигаций с рыночной доходностью, их справедливой стоимостью является сумма полученных денежных средств. К связанным с выпуском затратам, которые называют так же транзакционными, могут относиться затраты на подготовку проспекта эмиссии, регистрацию, услуги посредников, в том числе организатора выпуска, андеррайтера и т.д. При этом часть затрат по сделке может быть понесена задолго до выпуска облигаций (например, оплата услуг по оценке имущества в случае закладных облигаций). Данные затраты могут быть предварительно учтены как дебиторская задолженность и отнесены на стоимость выпуска в момент признания задолженности по облигационному займу. Последующая оценка осуществляется по амортизированной стоимости. Амортизированная стоимость неконвертируемых облигаций, размещенных по рыночной ставке процента, определяется как стоимость облигационного займа при первоначальном признании минус выплаты основной суммы долга (процентов) плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения обязательства. Амортизация разницы между первоначально признанной стоимостью и суммой погашения рассчитывается с помощью метода эффективной ставки процента. Согласно МСФО (IAS) 39 эффективная ставка процента представляет собой ставку, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемой суммы будущих денежных выплат или поступлений вплоть до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту либо в течение более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового обязательства. Дисконтирование осуществляется по непрерывно начисляемому проценту, одинаковому для каждого периода. Эффективная процентная ставка (r) определяется по формуле: PV = Σ i=0 (CFi /(1 r) i / 365), (1) где PV (prese value) – первоначальная стоимость займа, являющаяся его справедливой стоимостью за вычетом затрат по сделке, CFi (cash яows) – потоки выплат, включая купонные выплаты, выплаты номинала и прочие платежи между сторонами договора, – количество выплат в течение срока действия облигации, i – количество дней с даты выпуска до даты i-го платежа.

Эффективную ставку можно рассчитать с помощью финансовой функции MS Excel «ЧИСТВНДОХ». Пример 1 31 марта 2006 года организацией был выпущен облигационный заем в размере 1000 облигаций номинальной стоимостью 1 000 000 руб. Облигации были проданы по цене номинала. Облигации эмитированы c рыночным купоном 10% от номинала, который выплачивается ежегодно. Срок обращения облигаций – три года. Затраты на эмиссию составили 50 000 руб. (услуги андеррайтера, оплаченные 1 декабря 2005 года). Отражение операций в учете на момент оплаты услуг андеррайтера (руб.): Д-т Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами 50 000 К-т Денежные средства 50 000 Первоначальная стоимость облигационного займа (PV) составит 950 000 руб. (1000 Ч Ч 1000 - 50 000). Отражение операций в учете на момент выпуска облигаций (руб.): Д-т Денежные средства 1 000 000 К-т Облигационный заем 1 000 000 Д-т Облигационный заем 50 000 К-т Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами 50 000 Расчет ожидаемых выплат в течение срока действия облигаций представлен в табл. 1. Эффективная процентная ставка определяется при помощи следующего уравнения: 950 000 = 100 000 / (1 r)365 / 365 100 000 / / (1 r)731 / 365 1 100 000 / (1 r)1096 / 365 Таким образом, эффективная ставка процента составит 12,07. В течение срока облигационного займа начисление процентов производится по эффективной ставке. Это обеспечивает распределение суммы затрат на весь период обращения облигаций вне зависимости от фактически произведенных платежей. Начисление процентов может осуществляться раз в год, полугодие или квартал и рассчитывается по формуле: I = AmCos -1 Ч (1 r) ( / 365) - AmCos -1, (2) где I (i eres ) – начисленные проценты по эффективной ставке r за текущий период, – количество дней периода, за которое рассчитывается процент, AmCos -1 (amor ised cos ) – амортизированная стоимость облигационного займа на начало текущего периода (конец предыдущего). Согласно МСФО (IAS) 39 она рассчитывается по формуле: AmCosi = PV Σ i=0 Ii - Σ i=0 CFi . (3) На практике, как правило, расчет производят только с использованием данных о платежах и процентах за текущий период и амортизированной стоимости на начало текущего периода: AmCos = AmCos -1 I - CF . (4) Пример 2 Исходные данные возьмем из примера 1. Амортизированная стоимость в течение отчетного периода (года) изменяется в момент выплаты купона, поэтому начисленные за год проценты рассчитываются в два этапа. 1. Рассчитаем проценты, начисленные по эффективной ставке за период с 31 марта по 31 декабря 2006 года1: I 31.03.06 по 31.12.06 = 950 000 Ч (1 0,1207)275 / 365 - - 950 000 = 85 188 руб. Купонная выплата еще не была произведена, поэтому CF = 0. Амортизируемая стоимость на 31 декабря 2006 го да составит: AmCos 31.12.06 = 950 000 85 188 = 1 035 188 руб. Отражение процентов в учете (руб.): Д-т Процентные расходы 85 188 К-т Облигационный заем 85 188 2. За первые три месяца 2007 года будет начислено процентов на сумму 29 507 руб.: I31.12.06 по 31.03.07 = 1 035 166 Ч (1 0,1207)90 / 365 - - 1 035 188 = 29 507 руб. Отражение процентов в учете (руб.): Д-т Процентные расходы 29 507 К-т Облигационный заем 29 507 31 марта 2007 года была произведена выплата купонного платежа (CF) в размере 100 000 руб.

Отражение операции в учете (руб.): Д-т Облигационный заем 100 000 К-т Денежные средства 100 000 Амортизируемая стоимость на 31 марта 2007 года составит: AmCos 31.03.07 = 1 035 188 29 507 - 100 000 = = 964 695 руб. 3. Проценты за оставшиеся 9 месяцев 2007 года составят: I31.03.07 по 31.12.07 = 964 695 Ч (1 0,1207)275 / 365 - - 964 695 = 86 506 руб. Амортизированная стоимость на 31 декабря 2007 года: AmCos 31.12.07 = 964 695 86 506 = 1 051 201 руб. Учет всех расчетов в течение срока обращения облигаций представлен в табл. 2. Размещение облигаций по цене выше или ниже номинала влияет на величину первоначальной стоимости облигационного займа и учитывается в эффективной ставке. Продажа облигаций с дисконтом уменьшает величину первоначально признанного обязательства и увеличивает процентные расходы, рассчитанные по эффективной ставке. Соответственно, премия к цене облигации увеличивает обязательства и уменьшает расходы. Выделение долгосрочной и краткосрочной частей обязательства Согласно МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Prese a io of Fi a cial S a eme s) обязательства организации должны представляться с выделением долгосрочной и краткосрочной частей. К краткосрочной части следует отнести ту часть обязательства по облигационному займу, которая удовлетворяет одному из следующих условий: обязательство предполагается погасить в рамках обычного операционного цикла; обязательство подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты; у организации нет безусловного права откладывать погашение обязательства в течение как минимум 12 месяцев после отчетной даты. Российские правила бухгалтерского учета позволяют организациям учитывать заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, в составе долгосрочной задолженности без перевода в краткосрочную (п. 6 ПБУ 15/01)1. При определении краткосрочной части обязательства нужно рассчитать долю подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты обязательств, которые уже начислены на отчетную дату. Она может быть определена как разница между размером денежных выплат в следующем году (CF) и процентами по эффективной ставке, которые будут начислены в следующем отчетном году до момента последней такой выплаты (I). Иными словами, сумма, которая фактически будет выплачена, за вычетом доли, которая будет начислена в следующем году, составляет текущую часть обязательства на отчетную дату. Пример 3 Исходные данные возьмем из примеров 1 и 2. На 31 декабря 2006 года краткосрочная часть задолженности по облигациям составит 70 493 руб. (100 000 - 29 507). На 31 декабря 2007 года – 69 699 руб. (100 000 - 30 301). Информация о задолженности по облигациям на отчетную дату представлена в табл. 3. Нерыночная ставка процента На практике нередко возникают случаи выпуска облигационного займа по нерыночной ставке доходности. При выпуске облигационного займа с доходностью выше рыночной более высокие купонные выплаты предполагают помимо оплаты за предоставленные средства оплату за некие другие выгоды, получаемые организацией от данной сделки (например, дополнительные выгоды в прочих операциях с держателем облигаций).

ПРОВОДКИ, ОПИСЫВАЮЩИЕ ОПЕРАЦИИ, СВЯЗАННЫЕ С УМЕНЬШЕНИЕМ СУММЫ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ 4-я группа Проводки, описывающие операции, связанные с уменьшением общего объема средств предприятия (суммы баланса предприятия). Во всех проводках этой группы по дебету будет стоять пассивный счет (или активно-пассивный счет с кредитовым остатком), а по кредиту - активный счет (или активно-пассивный счет с дебетовым остатком): Д-т пассивного счета К-т активного счета Таким образом, остаток активного счета по результатам такой операции уменьшается, остаток пассивного счета также уменьшается, что означает уменьшение объема средств предприятия - уменьшение суммы его баланса. Пример: погашение облигационного займа (у эмитента). Д-т 95 "Долгосрочные займы" К-т 51 "Расчетный счет" на номинал погашаемых облигаций. Кредитуя активный счет № 51 (где отражаются средства на расчетном счете), мы показываем расходную операцию по этому счету - перечисление безналичных денежных средств владельцам облигаций при их погашении. Дебетуя пассивный счет № 95 (где отражается номинальная величина размещенных облигаций), мы также показываем расходную операцию по этому счету уменьшение долга предприятия перед владельцами облигаций при их погашении

1. Роль международных валютно-кредитных учреждений в организации международных кредитных отношений.

2. Международный научно-технический обмен как форма международных экономических отношений

3. Международные маркетинговые исследования. Услуги современных агентств международных маркетинговых исследований

4. Аудит расходов, связанных с обслуживанием облигационного займа

5. Курсовая разница по кредитам и займам, полученным в иностранной валюте

6. Пути повышения экономической эффективности в коммерческой эксплуатации международных авиалиний
7. Коммерческая деятельность предприятия в сфере грузовых международных авиационных перевозок
8. Международное сотрудничество в освоении космического пространства

9. Международное разделение труда и экономическое единство мира в ХХ веке

10. Деятельность международных организаций ООН в решении глобальной продовольственной проблемы

11. Займы органов власти субъектов РФ и их роль в развитии территории

12. Гражданское, торговое и международное частное право

13. Международный туризм и его роль в развитии экономики Киргизской Республики

14. Международная организация труда- создание, структура, задачи и организация её работы

15. Международно-правовые способы разрешения международных споров

16. Международное право

Органайзер для обуви "Сороконожка".
Органайзер "Сороконожка", который можно повесить на дверное полотно, стену и другие поверхности, будет содержать всю Вашу обувь
1056 руб
Раздел: Полки напольные, стеллажи
Фоторамка "Poster gold" (70х100 см).
Рамка настенная может располагаться как вертикально, так и горизонтально. Для фотографий размером: 70х100 см. Размер рамки: 71х101
485 руб
Раздел: Размер 50x60 и более
Пластины для стирки белого и цветного белья FeedBack, 30 штук.
Пластины для стирки белого и цветного белья это настоящая революция среди средств для стирки. Не содержит фосфатов! Пластины необходимо
640 руб
Раздел: Стиральные порошки

17. Международное экономическое право (Контрольная)

18. Международный суд ООН

19. Отличие международного публичного права от международного частного

20. Понятие международного гуманитарного права

21. Правопреемство в международном праве (Контрольная)

22. Международная организация по стандартизации ИСО
23. Международные космические организации
24. Роль ООН в вопросах обеспечения международной безопасности

25. Законодательные основы борьбы с международным терроризмом

26. История международного права и его науки классического периода

27. Международное гуманитарное право

28. Шпаргалка по международному праву

29. Понятие международного договора

30. Международно-правовая охрана прав на "Промышленную собственность" (Контрольная)

31. Международное частное право

32. Международное частное право

Микрофон "Караоке новогоднее".
Какая игрушка превратит любой день в праздник? Конечно, удивительный микрофон-караоке! Подпевая любимым мультяшкам, малыши смогут
301 руб
Раздел: Микрофоны
Карандаши цветные "Замок", 24 цвета + 3 двухцветных карандаша, точилка.
Яркие, насыщенные цвета. Отстирываются с большинства обычных тканей. Специальная технология вклеивания (SV) предотвращает поломку
513 руб
Раздел: Более 24 цветов
Фломастеры двухсторонние , 24 цвета.
Фломастеры изготовлены из материала, который обеспечивает прочность корпуса и препятствует испарению чернил, благодаря чему они имеют
311 руб
Раздел: 13-24 цвета

33. Лекции по международному частному праву

34. Современные проблемы юрисдикционного иммунитета государства и его собственности в международном частном праве

35. Международное частное право (шпаргалка)

36. Кодификация в области международного частного права

37. Правила признания и исполнения решений судов одного государства на территории другого государства и проект договора международной купли-продажи товаров (на условиях F Инкотермс)

38. Общепризнанные принципы и нормы международного права как составная часть правовой системы России
39. Реалии международных отношений Центральной Азии в эпоху Средневековья (по материалам эпоса "МАНАС")
40. СССР в международных конференциях второй мировой войны

41. Международные отношения и внешняя политика Советского Союза в 20-е - 30-е годы

42. Реализация сетевых компьютерных технологий в системе международного маркетинга /Интернет-Маркетинг/

43. Вычислительная техника в управлении на примере управления международных связей ВГУЭС

44. Контрабанда, проявление международной организованной преступности

45. Международные природоохранные организации и их роль в современном мире

46. Международный Союз Охраны Природы (МСОП)

47. Теория международных отношений

48. Международная статистика и статистика внешнеэкономических связей

Игра "Русское лото", деревянное.
В состав Русского лото входят: деревянные бочонки - 90 шт, тканевый мешок, карточки из картона - 24 шт, пластмассовые жетоны - 100 шт, инструкция.
538 руб
Раздел: Лото
Бумага "Color Copy" А4, белая, 150 листов.
Плотность: 280 г/м2. В пачке 150 листов. Белизна CIE 168%. Многофункциональная матовая бумага высшего качества без покрытия для создания
680 руб
Раздел: Формата А4 и меньше
Солнцезащитные шторки Spiegelburg "Капитан Шарки. Capt'n Sharky".
В комплекте 2 штуки. Размер: 37x44 см. Материал: полиэстер.
896 руб
Раздел: Прочее

49. Международная политика России

50. ООН в системе международных организаций

51. Международные организации в системе современных мировых хозяйственных отношений

52. Экологические проблемы и международные отношения

53. Изменения в международной обстановке после окончания второй мировой войны (1946-1953)

54. Международные суды
55. Роль ООН в становлении нормативной ситемы международных отношений
56. Проблемы формирования международного имиджа России в постсоветский период

57. Мировая политика и международные отношения

58. Международная стандартизация

59. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРАВИЛА ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ СТОЛКНОВЕНИЙ СУДОВ В МОРЕ МППСС-72

60. Подготовка и осуществление международных транспортных перевозок

61. Классификация международного Олимпийскрго движения

62. Применение аккредитивной формы расчетов во внутреннем и международном оборотах

63. Международные стандарты бухгалтерского учета

64. Аудит кредитов и займов 2002 год

Письменные принадлежности "Набор первоклассника", 28 предметов.
В наборе: акварель, альбом для рисования, блокнот, доска для лепки, 2 карандаша чернографитных, карандаши цветные, картон цветной формата
688 руб
Раздел: Наборы канцелярские
Игра магнитная "Одевашки. Лиза".
Это магнитная история про то, как одеть куклу Лизу. Она простая, но при этом очень увлекательная и не вызовет сложности у ребенка старше
343 руб
Раздел: Бумажные куклы
Прыгунки "три в одном" (прыгунки - тарзанка - качели).
Это базовая модель прыгунков. Амортизатор пружинный, крепление в одной точке. О детских прыгунках: К пяти месяцам ребенок уже очень
710 руб
Раздел: Прыгунки, вожжи

65. Международные стандарты бухгалтерского учета (IAS)

66. История создания и деятельность Международного Кооперативного Альянса

67. Международная маркетинговая стратегия /ОАО Комбинат "Крымская Роза"/

68. Международная реклама в Интернете

69. Основы международного маркетинга

70. Реализация сетевых компьютерных технологий в системе международного маркетинга
71. Международные стандарты оценки недвижимости
72. Международные валютные и кредитные организации

73. Международная экономическая интеграция

74. Международная валютная система. Hациональная денежная система. Валютные операции предприятия при осуществлении внешнеэкономической деятельности (Контрольная)

75. Формы международных расчетов

76. Балансы международных расчетов

77. Основные формы международных экономических отношений (Контрольная)

78. Международные экономические отношения

79. Предмет и задачи мировой экономики и международных экономических отношений

80. Международная торговля

Глобус "Зоогеографический детский", 250 мм.
Зоогеографический детский глобус — это отличный подарок ребенку. Благодаря ему ваши дети узнают не только об устройстве планеты, на
502 руб
Раздел: Глобусы
Экологичный стиральный порошок Garden Kids, без отдушек с ионами серебра, 1350 грамм.
Благодаря входящим в состав компонентам на растительной основе средство мягко отстирывает и освежает детское белье и одежду из всех видов
399 руб
Раздел: Для стирки детских вещей
Штатив для создания снимков "сэлфи", зеленый.
Поднимите искусство "селфи" на новый уровень со штативом. Путешествуйте и фотографируйтесь на фоне живописных пейзажей. Находите
376 руб
Раздел: Держатели и подставки

81. Международные расчеты

82. Международные финансовые институты

83. Международные соглашения России об избежании двойного налогоообложения

84. Экономическая основа международной торговли

85. Международные валютно-финансовые отношения. Платежный баланс страны

86. Теории международной торговли
87. Шпаргалка по предмету Международная экономика (МЁжнародна економЁка)
88. Международная миграция рабочей силы

89. Международные финансы (лекции)

90. Основные формы международной кооперации

91. Мировая экономика, роль ТНК в международном бизнесе

92. Международные автомобильные перевозки на примере транспортного предприятия

93. Международная торговля

94. Международные организации как механизмы регулирования международных отношений

95. Международные расчетные единицы

96. Подготовка и осуществление международных транспортных перевозок

Грызунок на прищепке "Сердечко".
Грызунок сделан из безопасного пищевого силикона, он выполняет роль прорезывателя для зубов. Бусины грызунка достаточно мягкие и очень
392 руб
Раздел: Силиконовые
Набор для проведения опытов по выработке электричества "Маленький гений".
Сейчас уже невозможно представить жизнь человечества без электричества. Для обеспечения людей электричеством работают огромные
452 руб
Раздел: Физические опыты
Бумага "IQ Color", А4, 250 листов, 5 цветов.
Обладает высокой однородностью цвета и точной нарезкой листа. Применяется для печати на копировально-множительной технике, лазерных и
462 руб
Раздел: Формата А4 и меньше

97. Международный кредит

98. Международная конкуренция по М.Портеру

99. Международная торговля


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.